FX.co ★ Americká vláda čelí nové hrozbě shutdownu, USD zůstává pod tlakem, poptávka po riziku roste. Přehled USD, NZD, AUD

Včerejší malý nárůst negativity byl způsoben hlavně zvýšenou nejistotou ohledně plánů OPEC a OPEC+, protože OPEC své pondělní zasedání ukončil bez rozhodnutí, zatímco OPEC+ své dnešní naplánované zasedání odložil na 3. Prosince harmonogramu navzdory. Výsledkem bylo, že ropa mírně poklesla, což vedlo ke korekci na komoditních trzích.

Aliance se podle všeho ještě není schopna dohodnout. V Asii poptávka po ropě roste, ale v Evropě je stále slabá. Zprávy o úspěšných pokusech s vakcínami a pravděpodobnost zavedení nových masivních stimulačních opatření ze strany Fedu a ECB nicméně způsobí optimismus. Na druhou stranu dnes vystoupí šéf Fedu Powell před bankovním výborem Senátu USA a zítra vystoupí před Sněmovnou reprezentantů, případně oznámí svůj záměr změnit QE. Dnes bude také zveřejněna produkce ISM.

Obecně platí, že americký dolar zůstává pod tlakem kvůli rostoucí pravděpodobnosti nových stimulačních opatření. V pondělí začal americký Kongres hledat řešení, které by zabránilo vládnímu shutdownu, protože financování většiny federálních agentur končí 11. prosince.

NZD/USD

Můžeme připomenout, že očekávání ohledně sazby RBNZ se nedávno změnila. Pokud se před americkými volbami trhy přikláněly k názoru, že RBNZ v dubnu příštího roku sníží sazby na -0,25 %, což by výrazně snížilo atraktivitu aktiv denominovaných v NZD a znamenalo by to, že by od nich investoři upouštěli a docházelo by k prodejům novozélandské měny, nyní se většina pozorovatelů přiklání k názoru, že snížení sazeb nelze vůbec očekávat.

Ekonomika Nového Zélandu vypadá mnohem lépe než většina evropských ekonomik. Růst maloobchodních tržeb ve třetím čtvrtletí činil 28 % oproti předpokládaným 20 %, zatímco obchodní bilance aktualizuje 30leté rekordy. Zdá se, že covid-19 neměl žádný dopad na obchodní činnost země.

Ukazatel spotřebitelské důvěry ANZ byl v listopadu na 106,9 bodech, což je o něco horší než v říjnu, ale výrazně vyšší než roční průměr. Jediným významným negativním faktorem je možný úpadek cestovního ruchu kvůli sníženému přílivu turistů ze zahraničí, který může zpomalit míru oživení v letních měsících, ale to také zvyšuje pozitivitu – pravděpodobnost nových karanténních opatření je vzhledem k pozitivním zprávám o vakcínách snížena.

Celková pozitivita tlačí NZD nahoru. Odhadovaná fair cena tedy předpovídá pokračování vzestupného trendu.

Vzestupný impuls zůstává silný. Cíl je 0,7140/50, ale nemusí být dosažen na první pokus, protože při mírném zvýšení napětí je možná korekce. Na druhé straně je možný pullback na podporu 0,6810/30 se snížením nákupů z výhodnějších úrovní.

AUD/USD

Dnes ráno se konalo pravidelné zasedání RBA o měnové politice. Vzhledem k tomu, že banka v poslední době přijala řadu opatření na podporu ekonomiky a současné ukazatele jsou obecně lepší, než se očekávalo, očekává se, že současná politika zůstane beze změny. Za 5 měsíců vyprší program podpory v hodnotě 100 miliard dolarů (v podstatě QE) a je pravděpodobnější, že program nebude prodloužen na pozadí stabilního hospodářského oživení.

Momentálně dominuje pozitivita. Podle nejnovější zprávy CFTC čistá krátká pozice na AUD opět poklesla. Čínské zprávy jsou také velmi pozitivní a podporují AUD. Cílová cena neustále roste, což naznačuje silnou býčí dynamiku.

Ve středu se očekává zveřejnění údajů o HDP. Očekává se růst nad konsensem (banka NAB očekává 4,1% růst oproti prognóze 2,5 %), což může dále podporovat australskou měnu.

Technicky vzato pár AUD/USD sbírá sílu na to, aby se přiblížil silné úrovni odporu 0,7415, což vypadá nevyhnutelně a pravděpodobně bude úspěšné. Pokud se tato úroveň rozpadne, lze uvažovat o nákupu dlouhých pozic. Další odpor je 0,7495.