FX.co ★ AUD / USD. Nudný začátek dne: zveřejnění čínských ekonomických údajů a australský pesimismus

Na začátku obchodování se australský dolar v páru s americkou měnou pokusil provést korekci a dosáhl dokonce hranice 71. čísla. Ale na konci asijské seance v pondělí ztratil všechny své pozice. Protichůdné makroekonomické zprávy z Číny vyvinuly tlak na AUD, poté pár AUD / USD zpomalil svůj korekční růst. Celkově je australská měna stále pod tlakem mnoha negativních faktorů, takže jakýkoli severní impuls by měl být použit jako důvod k otevření krátkých pozic. Medvědi mají "výkonovou rezervu" alespoň do základny 70. čísla, kde je umístěna silná úroveň podpory 0,7000. Soudě podle sentimentu investorů prodejci AUD / USD tento cíl v blízké budoucnosti otestují.

Zveřejněné údaje o růstu čínské ekonomiky by dnes mohly AUD dobře podporovat, protože nejsou otevřeně negativní. Naopak podle oficiální zprávy bylo tempo růstu čínského HDP od ledna do září (včetně) kladné a činilo 0,7 %. Poprvé v tomto roce se indikátor pomalu dostal na území nad nulou. V loňském roce se pohybovala v rozmezí 6,1 % - 6,4 %. Obchodníci byli mezitím zklamáni dynamikou čínského hospodářského oživení ve třetím čtvrtletí - odborníci očekávali, že tento komponent bude mezičtvrtletně 3,2 % a meziročně 5,5 %, zatímco výsledek byl výrazně horší - 2,7 % mezičtvrtletně a 4,9 % meziročně. To naznačuje, že v období od července do září se čínská ekonomika zotavovala pomalejším tempem ve srovnání s celkovými odhady prognózy.

Zbytek dnes zveřejněných zpráv byl v "zelené zóně". Například průmyslová výroba v Číně za období tří čtvrtletí letošního roku vzrostla meziročním tempem 1,2 % (prognóza byla na úrovni 1,0 %). Objem maloobchodu (ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku) vzrostl o 3,3 % a od ledna do září včetně poklesl (na roční bázi) o 7,2 %. Oba ukazatele vyšly nad očekávání. Zpráva zdůrazňuje, že za prvních devět měsíců tohoto roku se objem prodeje zboží v online režimu výrazně zvýšil - o 9,7 %. Rovněž se zvýšily investice do stálých aktiv obchodních organizací v Číně - ve třech čtvrtletích se tento ukazatel zvýšil ročním tempem 0,8 %.

Navzdory pozitivním stránkám dnešního vydání byl australský dolar stále pod tlakem - ve spojení s dolarem ustoupil od hranic 71. čísla a prokázal svou zranitelnost.

Připomeňme, že minulý týden se AUD stal hlavním outsiderem mezi všemi měnami B10. Nejprve byli obchodníci zklamáni údaji z australského trhu práce - míra nezaměstnanosti vzrostla, zatímco ukazatel růstu počtu zaměstnanců klesl do záporného teritoria. Složka plné zaměstnanosti navíc vykázala výraznější pokles ve srovnání s ukazatelem zaměstnanosti na částečný úvazek.

Australan však dostal hlavní ránu zásadního rázu od šéfa rezervní banky Austrálie Philipa Lowea, který oznámil snížení úrokové sazby na 0,1 %. Dříve takový scénář vylučoval a po mnoho měsíců udržoval optimistický a vyčkávací přístup. Začátkem října se ale na trhu objevovaly zvěsti, že RBA sníží úrokovou sazbu, pravděpodobně pod nulu. Členové RBA ve svých projevech skrytě naznačovali takový scénář (že možnost snížení sazby je jednou z diskutovaných možností) několik týdnů. Minulý pátek však Lowe ukončil pochybnosti trhu a uvedl záměr regulátora snížit sazbu o 15 bazických bodů, tedy na 0,1 % . Po tomto prohlášení trhy oceňují uvolnění politiky RBA na listopadovém zasedání, které se bude konat za dva týdny.

Politické faktory dále vyvíjejí tlak na pozadí na AUD. Jak je známo, vztahy mezi Canberrou a Pekingem jsou velmi neuspokojivé - od jara loňského roku jsou tyto dvě země v neustálém konfliktu poté, co Australané požadují vyšetřování původu koronaviru. Minulý týden tento konflikt pokračoval: vyšlo najevo, že čínské elektrárny a ocelárny dostaly slovní pokyny k ukončení používání australského uhlí. Podle neoficiálních informací byly přístavy také instruovány, aby nevykládaly australské uhlí. Podmínky zákazu dovozu nejsou specifikovány, i když podle neoficiálních informací bude tato situace trvat minimálně do konce tohoto roku. Australské úřady již zaslaly Pekingu dopis požadující dodržování podmínek čínsko-australské dohody o volném obchodu a jejich závazků vůči Světové obchodní organizaci. Zástupci Čínské lidové republiky však takové výzvy obvykle ignorují. Situace v tomto ohledu se doposud nezměnila k lepšímu.

Australský dolar tak zůstává pod tlakem negativního fundamentálního pozadí. Zápis z posledního zasedání RBA bude zveřejněn zítra, ale je docela nejisté, jestli může změnit celkovou situaci pro pár AUD / USD - kromě situace, pokud se na říjnovém zasedání diskutovalo o možnosti snížení sazby do záporné oblasti, což je nepravděpodobné.

Krátké pozice obecně zůstávají prioritou páru - u jakýchkoli více či méně rozsáhlých korekčních skoků můžete uvažovat o krátké pozici s hlavním cílem na 0,7000.