FX.co ★ EUR/USD 1. 10. 2020 / Zpráva COT / ECB se vydá po stopách Fedu a bude aplikovat "kompenzační přístup" k inflaci.

EUR/USD – 1H.

Dne 30. září klesl pár EUR / USD na korekční úroveň 127,2% (1,1695), odrazil se od ní, obrátil se ve prospěch měny EU a obnovil proces růstu ve směru korekční úrovně 100,0% (1,1762 ). Odraz kotací z této úrovně Fibo bude fungovat ve prospěch americké měny a obnovení poklesu ve směru k 1,1695. Tématem číslo jedna včera bylo shrnutí televizní debaty mezi Donaldem Trumpem a Joe Bidenem. Oba politici podle médií neukázali svou nejlepší stránku, debata byla označena jako neúspěšná a chaotická, některá média dokonce používají slovo "ostudné". Mezitím v Evropě vystoupila prezidentka ECB Christine Lagardeová, v níž uvedla, že centrální banka může zavírat oči před růstem inflace nad cíli, aby kompenzovala období, kdy byla na extrémně nízké úrovni. O tom mluvil Jerome Powell před několika týdny. V Americe však nyní existuje míra inflace 1,0 - 1,5 % r / r. A v Evropě deflace. Mnoho lidí vnímalo slova Powella skepticky, protože není jasné, kdy se inflace vrátí na cíl 2 %, i když nebylo vždy možné dosáhnout této úrovně ani v klidných předkrizových letech. O eurozóně teď nemůžeme mluvit. Na návrat indexu spotřebitelských cen na 2,0 % si budeme muset počkat několik let.

EUR/USD – 4H.

Na 4hodinovém grafu kotace páru EUR / USD konsolidovaly nad korekční úrovní 127,2 % (1,1729), což nám nyní umožňuje počítat s pokračujícím růstem směrem k horní hranici postranního koridoru, od kterou opustil před několika dny. Medvědí divergence v ukazateli MACD však umožňuje očekávat obrat ve prospěch americké měny a obnovení poklesu směrem ke korekční úrovni 100,0 % (1,1496).

EUR/USD – denně.

V denním grafu pár EUR / USD provedl prudký obrat ve prospěch měny EU a zahájil proces návratu na slabou úroveň 261,8 % (1,1825). Pokles cen však stále vypadá pravděpodobněji.

EUR/USD – týdně.

V týdenním grafu dvojice EUR / USD dokončila konsolidaci nad "zužujícím se trojúhelníkem", což nám nyní umožňuje počítat s dalším růstem měny euro, který může být silný, ale z dlouhodobého hlediska.

Přehled fundamentálních dat:

30. září byly ve Spojených státech kromě projevu Christine Lagarde zveřejněny dvě poměrně důležité zprávy. První (zpráva ADP) ukázala, že počet zaměstnanců se během září zvýšil o 749 tisíc, ačkoli obchodníci očekávali nižší hodnotu. Americký HDP ve druhém čtvrtletí činil -31,4 %, ačkoli obchodníci očekávali slabší výsledek. Tyto dvě zprávy však americké měně během dne nepomohly.

Kalendář zpráv pro USA a Evropskou unii:

EU - index podnikatelské činnosti ve zpracovatelském průmyslu (08:00 GMT).

EU - míra nezaměstnanosti (09:00 GMT).

USA - počet primárních a sekundárních žádostí o dávky v nezaměstnanosti (12:30 GMT).

USA - index výroby ISM (14:00 GMT).

1. října obsahoval kalendář ekonomických událostí několik relativně důležitých zpráv. Největší pozornost by měla být věnována americkému indexu ISM.

Zpráva COT (Commitments of Traders):

Nejnovější zpráva COT byla opět velmi zajímavá. O týden dříve se ukázalo, že skupina "nekomerční" se aktivně zbavovala dlouhodobých kontraktů na euro. Zpráva COT tento týden ukázala, že spekulanti opět aktivně zvyšují dlouhodobé smlouvy na euro. Bylo jich otevřeno 15 499. Tato skupina obchodníků také otevřela krátké kontrakty ve výši 5 890. O týden dříve jsem dospěl k závěru, že nálada obchodníků se mění směrem k "medvědímu", nová zpráva COT však ukázala, že se opět stává "býčí". To znamená, že pád páru může v blízké budoucnosti skončit. Spekulanti navíc mají pětkrát více dlouhých kontraktů než krátkých kontraktů. To znamená, že profesionální obchodníci počítají s novým růstem evropské měny.

Předpověď pro EUR / USD a doporučení pro obchodníky:

Dnes doporučuji prodat euro s cílem 1 1608, pokud na čtyřhodinovém grafu uzavře pod úrovní 127,2 % (1,1729) a vytvoří se medvědí divergence. Doporučuji koupit si pár dnes, pokud se uzavře nad úrovní 100,0 % (1,1762) s cílovou úrovní 76,4 % (1,1821).

Termíny:

"Nekomerční" - hlavní hráči na trhu: banky, zajišťovací fondy, investiční fondy, soukromí, velcí investoři.

"Komerční" - komerční podniky, firmy, banky, korporace, společnosti, které nakupují měnu, nikoli za spekulativní zisk, ale za současné činnosti nebo operace vývozu a dovozu.

"Nereportovatelné pozice" - malí obchodníci, kteří nemají výrazný dopad na cenu.