FX.co ★ Páry EUR/USD a GBP/USD. Výsledky 15. dubna. Donald Trump přestane financovat WHO. Americká průmyslová výroba a maloobchodní prodej se hroutí.

Čtyřhodinový rámec

Průměrná volatilita za posledních pět dní: 75 b. (vysoká)

Ve středu 15. dubna pár EUR/USD prudce otočil a začal klesat; nyní je pod linií Kijun-sen. Vzestupný trend byl tedy nahrazen sestupným trendem. Téměř dokonale jsme předpověděli pivotní bod páru. Podle našeho scénáře "korekce versus korekce" jsme očekávali vzestup na psychologickou úroveň 1,1000 a dokončení pohybu směrem nahoru poblíž. Ve skutečnosti pár dosáhl úrovně 1,0990. V tuto chvíli tedy můžeme předpokládat, že růst kotací eura/dolaru skončil a nyní čekáme buď na dlouhé období konsolidace v postranním kanálu, nebo na nový sestupný trend, který bude silnější než předchozí dva segmenty trendu (směrem dolů a nahoru). Pokud bude platit druhá možnost, pak pár klesne pod úroveň 1,0768 – předchozí lokální minimum. Dnešní nižší volatilita již byla překonána. Volatilita se opět zvýšila a v současné době dosahuje 134 bodů. Druhá vlna paniky na devizovém trhu tak nyní může začít, a i když bude slabší než první, může opět způsobit silné a obtížně předvídatelné pohyby.

Dnes jsou poprvé v tomto týdnu naplánovány alespoň některé makroekonomické publikace. V Evropské unii je kalendář makroekonomických statistik pro 15. dubna prázdný, ale ve Spojených státech již byly publikovány více či méně významné ukazatele stavu americké ekonomiky. Včera jsme řekli, že stav amerického trhu práce nebo míra nezaměstnanosti jsou vcelku jasné. Nyní je čas na další neméně důležité ukazatele. Dnes vešlo ve známost, že maloobchodní tržby v březnu meziměsíčně poklesly o 8,7 %. Připomeňme, že prognózy byly velmi nízko – snížení z 6,5 % na 8,0 %. Skutečná hodnota indikátoru však byla ještě horší. Maloobchodní tržby vyjma automobilů meziměsíčně klesly o 4,5 % – v rámci předpovědi -3,0–4,5 %. Průmyslová produkce v březnu klesla meziročně o 5,5 % a meziměsíčně o 5,4 %. Ukázalo se, že téměř všechny zámořské statistiky byly slabší, než účastníci trhu očekávali. Před tím jsme včera varovali, když jsme řekli, že zprávy budou pravděpodobně horší než předpovědi, jako tomu bylo v případě žádostí o dávky v nezaměstnanosti a mzdových účtů nonfarm.

Prezident USA Donald Trump oznámil pozastavení financování Světové zdravotnické organizace. Již dříve uvedl, že USA utrácí nejvíce peněz na financování WHO, ale organizace sama z nějakého důvodu utrácí nejvíce peněz na Čínu. Navíc, jak Trump uvedl, organizace v případě koronaviru nepracovala pořádně, dala Americe nesprávná doporučení a "jen díky samému Trumpovi", který odmítl dodržovat její pokyny, se zemi podařilo zabránit větší epidemii. Dnes Trump pozastaví financování WHO. "Skutečnost je taková, že WHO neobdržela, neověřila ani nedodala informace včas a transparentně. Svět očekává, že WHO bude se zeměmi spolupracovat, aby jim dala včasné informace o mezinárodních zdravotních hrozbách," řekl Trump. Americký lídr se proto domnívá, že WHO nesplnila své povinnosti a musí nést odpovědnost. Generální tajemník OSN Antonio Guterres řekl, že nyní není čas omezovat financování WHO či jakékoli jiné organizace, která bojuje s epidemií. Zdá se však, že Trump uvedené organizaci již vyhlásil válku.

Z technického hlediska by mohl být v blízké budoucnosti vytvořen nový kříž smrti. Bollingerova pásma se již začala rozšiřovat dolů, takže pokles může pokračovat. Spodní linie cloudu Ichimoku není silný support; s jeho prolomením by neměl být problém. Věříme, že nový sestupný trend nemusí začít, ale místo něj může v kanálu probíhat postranní pohyb o šířce 100–150 bodů. V nejbližších dnech bude jasné, co od páru čekat. Zatím lze jen říct, že obchodníci opět ignorovali všechna makroekonomická data. Zprávy ze zahraničí byly katastrofální, ale americký dolar během dne stále posiloval.

Čtyřhodinový rámec

Průměrná volatilita za posledních pět dní: 107 b. (vysoká)

Měnový pár GBP/USD se také otočil a 15. dubna začal poměrně silný pohyb směrem dolů. Americká měna tak dnes napříč trhem posilovala. V případě libry však nevěříme, že je vzestupný trend dokončen. Přesněji řečeno, i tentokrát bude nejlepší věnovat pozornost technickým ukazatelům. Máme tušení, že libra může oživit na původní úroveň poblíž 1,2800. To každopádně zjistíme až později. Mezitím se kotace britské měny konsolidovaly pod kritickou linií, takže Zlatý kříž indikátoru Ichimoku je oslaben a na pokraji zrušení. Trend se již otočil a nyní se pár libra/dolar může pokusit o pokles na linii Senkou Span B, což je silný support. Ve Velké Británii dnes nebyla zveřejněna žádná makroekonomická zpráva a údaje ze zahraničí by měly znamenat prodej americké měny, ne naopak. V případě páru GBP/USD makroekonomické pozadí bohužel nehraje roli. Volatilita se 15. dubna opět zvýšila na téměř 200 bodů a je nejvyšší za posledních šest obchodních dnů. Možná přichází druhá vlna paniky. Trh s ropou se dnes opět propadl; surový WTI klesl na 20 dolarů za barel a brent na 28 dolarů. Devizový trh tak mohla ovlivnit další vlna paniky z komoditního trhu, a to navzdory dohodě zemí OPEC+ o snížení produkce ropy. Očekáváme, že ceny ropy porostou do 1. května, kdy vstoupí v platnost nová dohoda mezi zeměmi OPEC+.

Doporučení pro pár EUR/USD:

Krátké pozice:

Pár zahájil nový pohyb směrem dolů ve čtyřhodinovém časovém rámci. Příkazy k prodeji jsou tedy relevantní s prvním cílem 1,0818. Při prodeji doporučujeme opatrnost, protože pár dnes klesl již o více než 100 bodů.

Dlouhé pozice:

Doporučuje se nákup po konsolidaci ceny nad kritickou linií Kijun-sen s prvním cílem na rezistenci 1,1003.

Doporučení pro pár GBP/USD:

Pár začal nový pohyb dolů, proto nyní doporučujeme prodej libry s cíli na linii Senkou Span B a prvním supportem 1,2246.

Dlouhé pozice:

Před konsolidací ceny nad linií Kijun-sen doporučujeme zvážit nové nákupy páru s cílem na hladině rezistence 1,2567 a 1,2687. Volatilita opět roste, takže na devizovém trhu je reálná nová vlna paniky.