FX.co ★ 10. února 2020: aktuální prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení

Jednotná evropská měna poslední týden nedělá nic jiného, než že zlevňuje. Ale abych byl upřímný, právě v pátek vyšlo najevo, že k jejímu dalšímu oslabení je potřeba něco neuvěřitelného.

Všichni očekávali, že trh bude před zveřejněním zprávy od Ministerstva práce Spojených států tichý a klidný; jednotná evropská měna však započala svůj pokles již se samotným zahájením evropské seance. Důvodem byly extrémně slabé údaje o průmyslové výrobě v Německu a ve Francii. V největší ekonomice eurozóny se tedy pokles průmyslové produkce zrychlil z -2,5 % na -6,8 %, což lze nazvat naprostou katastrofou. Ve Francii vzrostl růst průmyslové výroby o 0,9 % po předchozím poklesu o -3,0 %. Ve Španělsku, kde průmyslová výroba stále roste, je však situace o něco lepší, i když se zpomalila z 1,6 % na 0,8 %. Na druhé straně maloobchodní tržby v Itálii, jejichž tempo růstu se zpomalilo z 1,0 % na 0,9 %, k tomuto děsivému obrazu pouze přispěly. Výsledkem je, že v Evropě je vše špatně, a to je viditelné pouhým okem, což způsobilo další pokles jednotné evropské měny.

Průmyslová výroba (Německo):

Zároveň trh na obsah zprávy Ministerstva práce Spojených států, která se ukázala být neuvěřitelně dobrá, prakticky nereagoval. Ano, míra nezaměstnanosti se sice zvýšila z 3,5 % na 3,6 %, ale podíl tělesně zdatných na celkovou populaci se zvýšil ze 63,2 % na 63,4 %. Míra nezaměstnanosti se tak měla ještě více zvyšovat. Celkově jde o 225 tisíc nových pracovních míst vytvořených mimo zemědělství, přičemž se očekávalo, že jich bude jen 148 tisíc. Navíc se tempo růstu průměrných hodinových mezd zrychlilo z 3,0 % na 3,1 %. Průměrný pracovní týden se však nezměnil. Obsah zprávy je tedy opravdu velmi, velmi dobrý, ale dolar dále nemohl rozvíjet svůj potenciál.

Míra nezaměstnanosti (USA):

Důvod spočívá zjevně v tom, že trh se již připravoval na skutečnost, že údaje o trhu práce by se ukázaly být docela dobré, ale evropské statistiky byly naprostým překvapením, ačkoliv byl obsah zprávy lepší, než se očekávalo. Přesto už to nestačil k tomu, aby dolar dále posiloval. To znamená, že jeho růstový potenciál je extrémně omezený. Nyní tedy budou jakékoliv negativní zprávy pro dolar velkým důvodem k jeho korekci. Takový negativní podnět by však mohl přijít pouze ze strany politiků, protože makroekonomický kalendář je zcela prázdný. Pokud se žádné skandální zprávy neobjeví, jednotná evropská měna buď zůstane na svém místě, anebo bude pomalu, bezvýznamně, stoupat v důsledku překoupeného dolaru.

Z pohledu technické analýzy vidíme neustálý klesající zájem, který vedl k rozpadu psychologické úrovně 1,1000 a konsolidaci kotací na úrovni 1,0950. Ve skutečnosti se nám podařilo vrátit do oblasti, kde jsme byli na podzim 2019, zatímco pohyb směrem dolů byl držen déle než pět týdnů.

Pokud jde o obecné zhodnocení obchodního grafu, vidíme nejen pokus o obnovení kotací, relativně protáhlou korekci, ale i plnohodnotný proces s hodnotou více než 80 %.

Je pravděpodobné, že na trhu bude pokračovat klesající zájem, ale kvůli lokálnímu přehřátí krátkých pozic může dojít k oživení směrem k 1,0980-1,0990. Další klesající obchody budou brány v úvahu, pokud budou ceny stanoveny na méně než 1,0940.

Podrobné shrnutí všech výše uvedených informací do obchodních signálů:

- Dlouhé pozice se zvažují v případě stanovení ceny vyšší než 1,0960, s možností přesunu na 1,0980-1,0990.

- Krátké pozice stojí za zvážení v případě fixace nižší než 1,0940 s možností přesunu na 1,0890.

Z pohledu komplexní analýzy ukazatelů vidíme klesající zájem, kde se na pozadí lokální stagnace začal objevovat signál nákupu na relativně kratší období.