Po období tlaku během čtvrtečního obchodování zaznamenaly akcie v pátek výrazný pokles, kdy se hlavní indexy prudce stáhly a vzdálily se od pondělních rekordních závěrů. Ačkoli se v pozdním obchodování mírně zotavily ze svých nejnižších bodů, indexy uzavřely pevně v červených číslech. Nejvíce zasažen byl technologicky zaměřený Nasdaq, který klesl o 427,53 bodu neboli 2,2 % a uzavřel na 18 680,12. S&P 500 se snížil o 78,55 bodu neboli 1,3 % na 5 870,62, zatímco Dow Jones Industrial Average klesl o 305,87 bodu neboli 0,7 % na 43 444,99.
Výrazný pokles v pátek přispěl k celkovému značnému úbytku za týden, přičemž Nasdaq klesl o 3,2 %, S&P 500 sklouzl o 2,1 % a Dow o 1,2 %. Tento pokles byl z velké části poháněn obavami ohledně budoucích úrokových sazeb, po vyjádřeních předsedy Federálního rezervního systému Jeromeho Powella. Ve čtvrtek Powell naznačil, že není naléhavá potřeba, aby Fed snížil úrokové sazby, s ohledem na sílu americké ekonomiky a naznačil opatrný přístup k jakýmkoli budoucím směnám měnové politiky.
Přesto se očekává, že Federální rezervní systém příští měsíc sníží úrokové sazby, pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu klesla na 58,4 % ze 72,2 % podle nástroje CME Group's FedWatch Tool po Powellových poznámkách. Další obavy vyvstaly ze zprávy Ministerstva obchodu, která odhalila vyšší než očekávaný nárůst maloobchodního prodeje v říjnu, což naznačuje ekonomickou pevnost, která by mohla Fed vyprovokovat k odsunutí dalších snižování sazeb. Maloobchodní prodej zaznamenal nárůst o 0,4 % v říjnu, po revidovaném nárůstu o 0,8 % v září, což překonalo predikce ekonomů na nárůst o 0,3 %.
Neočekávaný vzestup dovozních a vývozních cen v říjnu rovněž vyvolal obavy o přetrvávající úroveň inflace. Quincy Krosby, hlavní globální stratég pro LPL Financial, poznamenal, že silné maloobchodní údaje poukazují na odolnou spotřebitelskou základnu, ale zároveň představují rizikové faktory pro inflaci, což by mohlo Fed donutit zvážit přerušení na svém nadcházejícím zasedání spíše než pokračování v dalším snižování sazeb.
Mezitím samostatná zpráva Fedu ukázala pokles průmyslové produkce za říjen, přičemž to bylo připisováno vlivu nedávných hurikánů a nyní vyřešené stávce v Boeingu.
Co se týče jednotlivých sektorů, biotechnologické akcie prudce klesly poté, co byl oznámen výběr Roberta F. Kennedyho Jr., známého svou skepsí k vakcínám, jako ministra zdravotnictví a sociálních služeb prezidentem Donaldem Trumpem. NYSE Arca Biotechnology Index klesl o 3,4 %, dosahující nejnižší uzavírací hodnoty za tři měsíce. Polořadičové akcie také zaznamenaly výrazné poklesy, což se projevilo v 2,4% poklesu Philadelphia Semiconductor Index, který dosáhl svého nejnižšího uzavření za více než dva měsíce. Pokles sektoru vedla společnost Applied Materials, která navzdory překonání očekávání ve fiskálním čtvrtém čtvrtletí nabídla zklamající výhled tržeb pro aktuální čtvrtletí.
Další sektory jako farmaceutika, sítě, software a maloobchod také zaznamenaly značné slabosti, zatímco utilitní akcie se dokázaly bránit sestupnému trendu.
Mezinárodně byl v pátek obraz na trzích v oblasti Asie a Tichomoří smíšený. Japonský index Nikkei 225 vzrostl o 0,3 %, zatímco čínský Shanghai Composite Index klesl o 1,5 %. V Evropě skončily hlavní trhy níže. Francouzský CAC 40 Index klesl o 0,6 %, německý DAX Index o 0,3 % a britský FTSE 100 Index o 0,1 %.
Na trhu s dluhopisy se treasuries zotavily z ranních ztrát a uzavřely relativně stabilně, přičemž výnos z desetileté referenční obligace, který se pohybuje inverzně k ceně, vzrostl o 1,0 základního bodu na 4,428 % poté, co se dotkl pětiměsíčního nejvyššího vnitrodenního maxima na 4,505 %.
Výhledově na příští týden se očekává, že ekonomický kalendář v USA bude relativně klidný, ačkoli zprávy o zahájení výstavby domů, prodeji stávajících domů a týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti by mohly stále upoutat pozornost.