Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 14. března: Euro předstírá korekci

Analýza 5M pro pár EUR/USD

Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek zaznamenal velmi slabou volatilitu a jen mírně korigoval. Euro v několika posledních týdnech získalo 600 pipů a celý jeho růst se ani nevešel do grafu. Současný pullback o 70–80 pipů je proto relativně bezvýznamný. Je náročné určit, zda trh už přestal reagovat na politiku Donalda Trumpa, ale makroekonomické údaje stále ignoruje.

Ve čtvrtek byly zveřejněny tři zprávy, přičemž každá byla původně považována za sekundární z hlediska významu. Nepředpokládala se tedy silná reakce trhu. O den dříve zveřejnily USA významný report o inflaci, který však nevyvolal téměř žádnou reakci. Ve skutečnosti mohl tneto report, který obsahoval překvapivé údaje s velkým vlivem, přispět k poklesu dolaru, který pozorujeme v posledním týdnu a půl. Ve středu se nicméně zdálo, že trh už nemá tendenci dolar prodávat.

Z technického hlediska nemáme v tuto chvíli žádnou novinku. V hodinovém časovém rámci nemají obchodníci k dispozici ani trendovou linii, se kterou by mohli pracovat. Z toho vyplývá, že cena by mohla korigovat dolů o dalších 300 pipů a rostoucí trend by formálně stále zůstal neporušený. Na trhu stále není logický pohyb, protože trh podle všeho reaguje jen na Trumpova rozhodnutí a i pak jen na některá.

V pětiminutovém časovém rámci bylo včera vygenerováno několik obchodních signálů, ale nebyl pádný důvod na ně reagovat. Úrovně 1,0886 a 1,0857 byly příliš blízko sebe. Průraz pod 1,0843 mohl být potenciální obchodní příležitostí; prodej v silném rostoucím trendu se však obecně nedoporučuje. Všechny signály byly sporné, takže v takové situaci by bylo lepší zůstat mimo trh.

Nejnovější COT report je ze 4. března. Z výše uvedeného obrázku jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí, nicméně v poslední době získali převahu medvědi. Před čtyřmi měsíci prudce vzrostl počet otevřených short pozic profesionálních obchodníků, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. Z toho vyplývá, že euro se teď prodává častěji než kupuje. Nicméně náskok medvědů se po nástupu D. Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle zmenšuje.

Aktuálně nepozorujeme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura. Objevil se však jeden významný faktor, který přispívá k poklesu amerického dolaru. Je možné, že pár bude ještě několik týdnů nebo měsíců korigovat, ale 16letý klesající trend se pravděpodobně rychle nezmění.

V tomto okamžiku se červená a modrá linie znovu protly, což naznačuje, že trend trhu je teď neutrální. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 2 500, zatímco počet short pozic se snížil o 12 800. Čistá pozice se v důsledku toho zvýšila o dalších 15 300 kontraktů.

V hodinovém časovém rámci se cena dál pohybuje směrem nahoru, byť ne tak rychle jako dřív. Ve střednědobém horizontu bude pravděpodobně pokračovat pokles kvůli rozdílům v měnových politikách ECB a Fedu. Není ale jasné, jak dlouho bude trh reagovat na faktory související s Trumpem. Současný pohyb je tržní panika a nikdo neví, kam pár dovede. Obchodníci ignorují vše kromě Trumpových výroků a dolar je prodáván při každé příležitosti – jen ne tehdy, když makroekonomické údaje naznačují, že by měl.

14. března upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0623) a Kijun-sen (1,0875). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Lépe se tak ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud signál bude falešný.

V pátek budou v Německu zveřejněny údaje o inflaci a ve Spojených státech bude zveřejněn index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Ani jedna z těchto zpráv není pro trh zvlášť významná. Může se objevit menší reakce, ale nové dobré obchodní příležitosti nebo výrazný vliv na pohyb cen nejspíš ne.