EUR/USD. 16. prosince. Kritický týden pro euro a dolar

V pátek se kurz páru EUR/USD obrátil ve prospěch eura a vrátil se k úrovni Fibonacciho retracementu 323,6 % (1,0532). Dnešní odraz od této úrovně by podpořil americký dolar a potenciálně obnovil pokles k úrovni 1,0420. V posledních týdnech se však pár pohybuje v bočním pásmu a já nevylučuji nový růst eura k úrovni 1,0600.

Vlnová struktura je jednoduchá a jasná. Poslední dokončená sestupná vlna neprolomila předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna okrajově prolomila předchozí vrchol. Uvedené naznačuje formování býčího trendu, i když vypadá slabě a možná už skončil. Aby byl současný býčí trend překonán, musel by se pár propadnout pod úroveň 1,0461.

Páteční fundamentální údaje byly poměrně slabé, ale býkům se přesto podařilo převzít iniciativu. Je nepravděpodobné, že by jim k tomu výrazně pomohla zpráva o průmyslové výrobě z eurozóny. Objem výroby zůstal v říjnu na stejné úrovni (0 % m/m), což bylo o trochu lepší než očekávaný mírný pokles. Nulové tempo růstu ale opravdu nelze považovat za pozitivní. Euro mohlo na základě těchto údajů vykázat určité zisky, ale důvody pro takový růst se zdají sporné.

ECB rozhodla předchozího dne o snížení úrokových sazeb o 0,25 % a prezidentka ECB Christine Lagardeová hovořila o ekonomické slabosti, zpomalujícím růstu a potřebě dalšího uvolňování měnové politiky. Tato kombinace faktorů růstu eura nepřeje. Největší nadějí eura je tak v současné době mírný růst podpořený pozitivními údaji z eurozóny nebo negativními údaji z USA. Pod úrovní 1,0532 zůstává v pondělí dominantní medvědí sentiment a já hledám příležitosti k otevření nových short pozic.

Pár v grafu 4H podruhé odmítl úroveň Fibonacciho retracementu 100,0 % (1,0603) a dál klesá k úrovni 127,2 % (1,0436). Medvědí divergence na indikátoru CCI podporuje další pohyb dolů. Odraz od hladiny 1,0436 by mohl signalizovat mírnou vzestupnou korekci, ale uzavření pod touto hladinou by zvýšilo pravděpodobnost dalšího poklesu k Fibonacciho úrovni 161,8 % (1,0225).

Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 10 318 long pozic a otevřeli 7 766 short pozic. Sentiment v nekomerční skupině zůstává medvědí a posiluje, což signalizuje další pokles páru. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 157 000, zatímco počet short pozic dosahuje 233 000.

Hlavní hráči se už 13 týdnů po sobě euro soustavně zbavují eura, což svědčí o medvědím trendu. Hlavní faktor oslabení dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému – byl už zohledněn. Trhy nemají mnoho důvodů zbavovat se dolaru, což zvyšuje pravděpodobnost dalšího posilování dolaru. Technická analýza také ukazuje na nástup dlouhodobého medvědího trendu, což podporuje předpoklad delšího poklesu páru EUR/USD.

Ekonomický kalendář na 16. prosince obsahuje několik významných zpráv. Očekává se mírný vliv těchto údajů na tržní sentiment.

Short pozice se mohly otevřít po dorazu od úrovně 1,0603 v grafu 4H s cíli 1,0420 a 1,0320. Tyto pozice lze stále držet. Dnes se objeví příležitosti k prodeji, pokud pár odmítne hladinu 1,0532 v grafu 1H. Nákup je vhodný pouze v případě, že pár v grafu 1H uzavře nad úrovní 1,0532, ale k těmto pozicím bych v tuto chvíli přistupoval opatrně.

Fibonacciho úrovně: