Ve středu měnový pár EUR/USD dvakrát otestoval hladinu Fibonacciho retracementu 323,6 % na úrovni 1,0532 a poté mírně klesl. Ve čtvrtek ráno se však pár k této úrovni vrátil. Nové odražení od úrovně 1,0532 bude příznivé pro americký dolar a potenciálně by mohlo tlačit pár směrem dolů k úrovni 1,0420. Konsolidace nad úrovní 1,0532 by mohla signalizovat mírný pohyb vzhůru k další Fibonacciho hladině 261,8 % na úrovni 1,0662. Stojí za zmínku, že pár se v posledních týdnech obchoduje horizontálně.
Vlnová struktura je jednoznačná. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna jen stěží překonala předchozí maximum. Pár tak zahájil "býčí" trend, který vypadá velmi slabě a mohl by (nebo už tak možná udělal) tento týden skončit. Proražení pod 1,0461 by potvrdilo konec současného "býčího" trendu.
Ve středu se na titulcích novin objevilo významné fundamentální pozadí. Zpráva o inflaci v USA zůstává pro obchodníky jedním z nejdůležitějších údajů. Ukázala se však být zklamáním. Inflace ve Spojených státech vzrostla na 2,7 %, přesně jak většina obchodníků očekávala. V důsledku toho se aktivita na trhu po zprávě nezměnila a měnový pár EUR/USD nevykázal žádné výrazné pohyby. Dnes obchodníci netrpělivě očekávají zasedání ECB, ale obávám se, že by mohlo dopadnout stejně jako včera. Od ECB neočekávám žádné překvapení a obchodníci mohou být opět ponecháni bez odezvy. Sníží ECB sazby? To trh očekává. Jediná otázka se točí kolem Christine Lagarde. Ve svých nedávných rozhovorech opakovaně hovořila o zpomalení evropské ekonomiky. Pokud to dnes zopakuje, trh by si to mohl vyložit jako signál dalšího uvolnění měnové politiky ze strany ECB.
Ve 4hodinovém grafu se pár dvakrát odrazil od hladiny Fibonacciho retracementu 100,0 % na úrovni 1,0603. Tím zahájil nový pohyb směrem dolů k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,0436. Medvědí divergence u ukazatele CCI tento pohyb směrem dolů rovněž podporuje. Konsolidace nad úrovní 1,0603 by mohla vést k dalšímu růstu eura směrem k další hladině retracementu 76,4 % na úrovni 1,0747, avšak můj primární scénář zůstává medvědí.
Zpráva Commitments of Traders (COT)V posledním reportovacím týdnu spekulanti přidali 11 359 dlouhých (long) pozic a 12 839 krátkých (short) pozic. Nálada skupiny nekomerčních obchodníků zůstává medvědí, což signalizuje další potenciální pokles páru. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 168 000, zatímco krátkých (short) pozic je 225 000.
Hlavní hráči se už dvanáct týdnů po sobě eura zbavují. Podle mého názoru to naznačuje vznik nového "medvědího" trendu. Hlavní faktor předchozího oslabení dolaru - očekávání uvolnění měnové politiky FOMC - již vyprchal a trh již nemá pádné důvody k masovému prodávání dolaru. I když se takové důvody mohou v budoucnu objevit, jako pravděpodobnější se jeví pokračující posilování amerického dolaru. Také technická analýza ukazuje na začátek dlouhodobého medvědího trendu. Proto se připravuji na delší pokles měnového páru EUR/USD.
Ekonomický kalendář pro USA a EUEU: Zasedání ECB a rozhodnutí o úrokových sazbách (13:15 UTC)Dne 12. prosince obsahuje ekonomický kalendář několik významných událostí. Fundamentální pozadí může mít v průběhu dne na náladu na trhu silný vliv.
Předpověď a rady pro obchodování na měnovém páru EUR/USDProdejní pozice: Mohli jste otevřít po odrazu od 1,0603 ve4hodinovém grafu s cíli na 1,0420 a 1,0320. Tyto obchody lze stále držet.Fibonacciho úrovně jsou zakresleny od 1,1003 do 1,1214 v hodinovém grafu a od 1,0603 do 1,1214 ve 4hodinovém grafu.