V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0501 a na jejím základě jsem plánoval udělat obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Průraz a retest hladiny 1,0501 zespodu nahoru poskytly dobrý vstupní bod k prodeji eura, ale výrazný výprodej nenásledoval. Obchody se ve výsledku dál soustředily kolem úrovně 1,0501. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován.
Údaje naplánované na druhou polovinu dne jsou velmi důležité. Patří k nim americký index spotřebitelských cen (CPI) za listopad a index CPI bez cen potravin a energií, který je ještě významnější. Pokud inflace v USA výrazně vzroste, Fed nejspíš v blízké době zaujme konzervativnější přístup ke snižování sazeb. Pokud se údaje budou shodovat s prognózami ekonomů, Fed svou politiku příští týden pravděpodobně uvolní, což může v krátkodobém horizontu oslabit dolar vůči euru.
Pokud tlak na pár přetrvá i po zveřejnění údajů, preferuji kroky kolem nové úrovně supportu 1,0464. Falešný průraz této úrovně by byl vhodnou podmínkou k navýšení long pozic s cílem návratu k úrovni 1,0503, která dnes ráno fungovala jako support. Průraz a retest tohoto pásma by potvrdily vstupní bod pro nákup s cílem 1,0539. Konečným cílem bude maximum 1,0565, kde vyberu zisky. Test této úrovně by podpořil býčí potenciál eura.
Pokud pár EUR/USD klesne a nevykáže ve druhé polovině dne aktivitu kolem úrovně 1,0464 (což vypadá pravděpodobně), tlak na pár jen zesílí a povede k většímu poklesu eura. V tom případě budu jednat až po falešném průrazu kolem úrovně supportu 1,0430. Při odrazu od úrovně 1,0394 plánuji okamžitě nakupovat s cílem intradenní korekce o 30–35 bodů.
K otevření short pozic na páru EUR/USD:Pokud euro v prostředí prudkého snížení inflačního tlaku v USA vzroste, bude prioritou prodejců ve druhé polovině dne obrana rezistence 1,0539. Její falešné proražení, jak bylo popsáno výše, poskytne dobrý vstupní bod na short pozice s cílem na supportu 1,0503. Průraz a konsolidace pod tímto pásmem a následný retest zespodu nahoru by byly další reálnou možností k prodeji s cílem na minimu 1,0464, které by vrátilo vládu do rukou medvědů. Konečným cílem bude oblast 1,0430, kde vyberu zisky.
Jestliže pár EUR/USD ve druhé polovině dne vzroste a medvědi nebudou aktivní na úrovni 1,0539 (kde se nachází také klouzavé průměry, které favorizují prodejce), odložím prodej až k další rezistenci 1,0565. Tam budu také prodávat, ale až po neúspěšné konsolidaci. Short pozice plánuji otevřít okamžitě při odrazu od úrovně 1,0593 s cílem sestupné korekce o 30–35 bodů.
COT report z 3. prosince ukázal výrazný nárůst short i long pozic, takže dynamika trhu se v podstatě nezměnila. Blíží se zveřejnění klíčových údajů o inflaci ze Spojených států, které ovlivní budoucí směr americké měnové politiky a dolaru. Pokud budou nevýrazné, Fed pravděpodobně sníží úrokové sazby a dolar ještě víc oslabí. Nekomerční long pozice se podle COT reportu zvýšily o 11 359 jednotek na počet 167 693, zatímco nekomerční short pozice se zvýšily o 12 839 jednotek na počet 225 182. Rozdíl mezi long a short pozicemi se v důsledku toho snížil o 463 jednotek.
Poznámka: Klouzavé průměry, na které autor odkazuje, se týkají grafu 1H a liší se od klasických klouzavých průměrů v grafu 1D.
Bollingerova pásma: Spodní hranice indikátoru kolem úrovně 1,0503 bude v případě poklesu působit jako support.Popisy indikátorů:Klouzavý průměr (MA): Vyhlazením volatility a šumu ukazuje aktuální trend. Perioda 50 (v grafu žlutě); perioda 30 (v grafu zeleně).Indikátor MACD (Moving Average Convergence/Divergence – konvergence/divergence klouzavých průměrů): Rychlý EMA – perioda 12. Pomalý EMA – perioda 26. SMA – perioda 9.Bollingerova pásma: Perioda 20.Nekomerční obchodníci: Spekulanti, jako jsou individuální obchodníci, hedgeové fondy a velké instituce, kteří využívají trh s futures ke spekulativním účelům a splňují určité požadavky.Nekomerční long pozice: Celkové otevřené long pozice nekomerčních obchodníků.Nekomerční short pozice: Celkové otevřené short pozice nekomerčních obchodníků.Čistá nekomerční pozice: Rozdíl mezi short a long pozicemi nekomerčních obchodníků.