Pár EUR/USD ve čtvrtek posílil od korekční úrovně 323,6 % (1,0532) a naznačil tak obrat ve prospěch eura. Z toho vyplývá, že růst by mohl pokračovat k další korekční úrovni 261,8 % (1,0662). Nicméně uzavření pod úrovní 1,0532 je pravděpodobnější, protože medvědí trend se stále drží. Takový pohyb by ukázal na pravděpodobný návrat k úrovni 1,0420.
Struktura vlny zůstává jasná. Poslední dokončená sestupná vlna prorazila pod minimum předchozí vlny, zatímco aktuální vzestupná vlna ještě nepřekonala předchozí vrchol. Uvedené potvrzuje, že medvědí trend je stále neporušený. Býci ztratili dynamiku, a aby se medvědí trend obrátil, musel by pár vystoupat nad úroveň 1,0611.
Fundamentální pozadí ve čtvrtek téměř neexistovalo. Zpráva o inflaci z Německa byla svým způsobem důležitá, ale obchodnícky příliš nezajímala. Inflace vzrostla ze 2 na 2,2 %, takže splnila očekávání, zatímco jádrová inflace zůstala na 2,4 %, mírně pod očekávanými 2,6 %. Tyto údaje byly trochu příznivější, než se předpokládalo.
Podle mého názoru současná úroveň inflace v Německu pravděpodobně nezmění holubičí postoj Evropské centrální banky. Mírný nárůst inflace je přijatelný, pokud se nevyvine v trvalý pattern. Trh ale, jak se zdá, čeká na dnešní zprávu o inflaci v eurozóně a teprve pak vyvodí konkrétnější závěry. Euro je na kritickém rozcestí, a aby se medvědí trend obrátil, musely by dnešní údaje o inflaci a jádrové inflaci v eurozóně překonat očekávání.
Pár se v grafu 4H odrazil od korekční úrovně 127,2 % (1,0436), obrátil se ve prospěch eura a dál stoupá ke korekční úrovni 100,0 % (1,0603). U žádného indikátoru zatím nevidíme divergence. Odraz od úrovně 1,0603 by podpořil americký dolar a mohl by obnovit pokles ke korekční úrovni 161,8 % (1,0225).
COT report
Velcí hráči už osm týdnů po sobě snižují své pozice na euru, což podle mého názoru ukazuje na rozvoj nového "medvědího" trendu nebo přinejmenším značnou globální korekci. Hlavní faktor poklesu eura – očekávání mírnější měnové politiky FOMC – byl už započten, takže trh má jen málo důvodů k dalšímu prodeji dolaru.Grafická analýza také potvrzuje začátek dlouhodobého medvědího trendu. Předpovídám tedy trvalý downtrend na páru EUR/USD. Poslední COT report nenaznačuje změnu směrem k býčímu sentimentu.
Ekonomický kalendář pro USA a eurozónuEurozóna: změna maloobchodních tržeb v Německu (07:00 UTC)Eurozóna: míra nezaměstnanosti v Německu (07:00 UTC)Eurozóna: index spotřebitelských cen (10:00 UTC)Dnešní kalendář obsahuje jednu významnou událost: inflaci v eurozóně. Vliv fundamentálního pozadí na tržní sentiment by měl být mírný.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USDNový prodej páru se doporučuje po odrazu od úrovně 1,0603 v grafu 4H s cíli 1,0420 a 1,0320. Nákup lze zvážit po odrazu od úrovně 1,0420 v grafu 1H (i když jsme žádný jasný odraz nepozorovali) a následně od úrovně 1,0532 s cílem 1,0662.
Fibonacciho úrovně jsou zakresleny mezi hodnotami 1,1003–1,1214 v grafu 1H a mezi hodnotami 1,0603–1,1214 v grafu 4H.