Po nedávném oznámení Bank of Japan se měnový pár USD/JPY dostal pod silný prodejní tlak v reakci na jestřábí náznaky ze strany Bank of Japan, klesl na úroveň 152,00 a dosáhl týdenního minima.
Podle očekávání se Bank of Japan rozhodla na pozadí neobvyklých politických turbulencí po nedělních předčasných volbách v Japonsku ponechat parametry své měnové politiky beze změny. V doprovodném prohlášení však banka zopakovala, že pokud bude pokračovat mírné oživování ekonomiky a ceny se budou vyvíjet podle prognózy, bude pokračovat v nastoupené cestě zvyšování výpůjčních nákladů. Výsledkem tohoto prohlášení bylo posílení japonského jenu.
Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda poznamenal, že pokud se naplní ekonomická a cenová očekávání, bude centrální banka pokračovat v úpravě míry uvolňování a zároveň bude pozorně sledovat finanční a měnové trhy a jejich dopad na ekonomiku a ceny. Tyto komentáře udržují možnost zvýšení sazeb na příštím měnověpolitickém zasedání Bank of Japan, což v kombinaci s mírnějším tónem rizika prospívá bezpečnému jenu.
Americký dolar mezitím ve středu dosáhl týdenního minima, čímž se USD/JPY vzdálil od svého tříměsíčního maxima. Navzdory očekávání pomalejšího tempa zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému se pokles dolaru jeví jako zdrženlivý. Tato očekávání posílily středeční makroekonomické údaje ze Spojených států, které zdůraznily silnou ekonomiku a podpořily výhled na opatrnější uvolňování politiky Fedu.
Kromě toho by měl dolaru poskytnout podporu další růst výnosů amerických státních dluhopisů, který je podpořen obavami, že plány výdajů viceprezidentky Kamaly Harris a republikánského kandidáta Donalda Trumpa by mohly zvýšit rozpočtový deficit USA. Toto fundamentální pozadí doporučuje zachovat opatrnost před potvrzením vrcholu spotových cen a připravit se na případný pokles.
Z technického hlediska je nedávný pokles důsledkem opakovaných neúspěchů při získávání trakce nad hladinou Fibonacciho retracementu 61,8 % poklesu z období od července do září. Index relativní síly (RSI) v denním grafu se navíc nachází v blízkosti zóny překoupenosti, což vybízí k určité opatrnosti před umístěním nových býčích pozic.
Jakékoli další oslabení pod kulatou úroveň 152,00 by však mělo najít významný support kolem 151,40 před úrovní 151,00. Pokračování prodejů by odhalilo bod proražení na soutoku 100denního a 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) a Fibonacciho hladiny 50 %, který nyní slouží jako klíčový bod obratu a silná základna supportu pro USD/JPY. Rozhodné prolomení této úrovně by připravilo půdu pro další krátkodobý pokles.
Na druhé straně rozpětí 152,50–152,55 nyní působí jako bezprostřední rezistence před kulatou úrovní 153,00. Udržení síly nad touto úrovní by mohlo USD/JPY zvednout zpět k hladině 153,90 nebo k maximu z 31. července, kterého bylo dosaženo na začátku tohoto týdne. Následné proražení nad úroveň 154,00 by bylo vnímáno jako nový býčí spouštěč, který by spotové ceny posunul k hladině rezistence na 154,35 s dalším potenciálem k psychologické úrovni 155,00 a swingovému maximu z konce července na 155,20.