Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 31. října – euro dělá druhý krok směrem ke korekci

Měnový pár EUR/USD se ve středu pokusil o další vzestupnou korekci. Euro si během dne připsalo 50–60 pipů, ale makroekonomické pozadí, které včera výrazně ovlivňovalo sentiment obchodníků, bylo značně rozporuplné. Například německá inflace zrychlila na 2 %, což je mnohem víc, než se předpokládalo, a vyvolala obavy, že sazby by v prosinci mohly být ponechány na současné úrovni. Americká zpráva ADP o růstu počtu pracovních míst v soukromém sektoru zdvojnásobila prognózy, což mělo vyvolat spíš pokles než růst páru. Na druhou stranu, HDP EU za 3. čtvrtletí předčilo očekávání, zatímco HDP USA ho nesplnilo. Zkrátka, pár mohl včera rychle stoupat nebo klesat. Nakonec jsme se dočkali určitého růstu, ale tento kritický týden ještě ani zdaleka nekončí.

Dnes bude zveřejněna říjnová zpráva o inflaci v eurozóně, která může trochu napovědět o příštím zasedání Evropské centrální banky. Pokud inflace v eurozóně zrychluje, může ECB donutit k odkladu uvolnění měnové politiky. Inflace v Německu ale včera meziročně vzrostla o 0,4 %. Spojené státy zveřejní také index PCE, který mnozí považují za "oblíbený ukazatel inflace" Federálního rezervního systému. I když s tímto názorem tak úplně nesouhlasíme, index každopádně může vyvolat určitou reakci trhu.

Včera cena kolísala v pásmu o dvou úrovních a dvou liniích. Pokaždé, když se vytvořil signál, rychle se dostala na blízkou úroveň nebo linii a zkomplikovala tím obchody prováděné na základě technických signálů. Nepomohlo ani rozporuplné makroekonomické pozadí. Nelze s jistotou říct, že vzestupná korekce na euru bude pokračovat. Pár by dnes nebo zítra mohl klidně klesnout zpět na lokální minima.

Poslední COT report z 22. října ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí a nedávný pokus medvědů o získání převahy skončil neúspěchem. Minulý týden ale prudce vzrostl počet short pozic profesionálních obchodníků a čistá pozice se poprvé po delší době dostala do záporných hodnot, což naznačuje, že euro se teď častěji prodává než kupuje.

Stále nevidíme žádné fundamentální důvody k růstu eura a cena je podle technické analýzy v konsolidačním pásmu – v podstatě ve flatu. Týdenní časový rámec ukazuje, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274, takže se ze 7měsíčního flatu dostal do 18měsíčního. Stále je tedy pravděpodobnější další pokles.

Červená a modrá linie se překřížily a obrátily své relativní pozice. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 16 200 jednotek, zatímco počet short pozic se zvýšil o 29 500 jednotek, takže čistá pozice klesla o 45 700 jednotek. Euro má stále silný potenciál poklesu.

Pár v časovém rámci 1H pokračuje v pohybu dolů a možná začíná nový prodloužený downtrend. Není třeba zmiňovat fundamentální nebo makroekonomické důvody pro další pokles dolaru – žádné nejsou. Ve střednědobém horizontu nečekáme nic než pokles eura. V krátkodobém horizontu je možná korekce, ale trh aktuálně nespěchá s nákupy eura a makroekonomické prostředí euro silně nepodporuje.

31. října identifikujeme tyto obchodní úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, stejně jako linie Senkou Span B (1,0840) a Kijun-sen (1,0820). Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, takže to berte v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte zadat příkaz stop-loss na breakeven i v případě, že se cena posune o 15 pipů zamýšleným směrem. Ochráníte se tak před potenciálními ztrátami z falešných signálů.

Eurozóna ve čtvrtek zveřejní klíčovou zprávu o inflaci, zatímco USA zveřejní index cen PCE, který je také považován za důležitý. Proto lze dnes očekávat zvýšenou volatilitu.

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.