V pondělí se měnový pár EUR/USD začal pohybovat zpět k zóně supportu 1,0781–1,0797. Nový odraz od této oblasti by mohl vyvolat obrat ve prospěch eura a obnovit velmi slabý růst k úrovni Fibonacciho retracementu 161,8 % (1,0873). Mějme ale na paměti, že býci jsou v současné době velmi slabí a bez výrazné fundamentální podpory pravděpodobně nezahájí plnohodnotný útok.
Současná vlnová struktura je jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna (25.–30. září) nepřekonala vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna (která se stále formuje) prorazila minima předchozích tří vln. Pár tedy v současné době formuje nový medvědí trend, který začíná první vlnou. Korekční vlna se může brzy objevit, ale býci ztratili iniciativu na trhu. K jejímu opětovnému získání by bylo potřeba značné úsilí, což v dohledné době vypadá nepravděpodobně.
V pondělí nebyly zveřejněny žádné zprávy. Dnes se obchodníci zaměří na americkou zprávu JOLTS, která ukazuje počet volných pracovních míst. Pokud zářijový údaj nesplní očekávání trhu, mohli by býčí obchodníci zaznamenat nový nákupní zájem. V ostatních dnech tohoto týdne ale bude fundamentální pozadí mnohem širší a vlivnější. Obchodníci se mohou rozhodnout počkat na středu, čtvrtek a pátek a teprve pak zahájit aktivní obchody. Euro čelí pokračujícímu tlaku v důsledku měnové politiky Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky (ECB). Trh už zohlednil většinu holubičích scénářů uvolňování měnové politiky FOMC a obrací pozornost k dalším krokům ECB. Technická analýza ukazuje, že ani silné zóny supportu nevyvolaly výrazný růst. Směr páru proto nejspíš určí zprávy z tohoto týdne a zavírací cenu pod zónou 1,0781–1,0797 je třeba brát vážně.
Pár se v grafu 4H po další býčí divergenci obrátil ve prospěch eura, i když růst neměl dlouhého trvání. V pátek se na obou indikátorech objevily medvědí divergence, což signalizuje potenciální pokles k Fibonacciho retracementu 23,6 % (1,0807). Dále, zóna supportu v grafu 1H je stále klíčová. Býci a medvědi se přetahují v úzkém pásmu a čekají na významné zprávy z EU a USA. Pravděpodobnost dalšího poklesu je podle mě stále mnohem vyšší než pravděpodobnost růstu.
COT report:
V posledním sledovaném týdnu spekulanti zavřeli 16 160 long pozic a otevřeli 29 514 short pozic. Sentiment nekomerční skupiny se změnil v medvědí. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 153 000, zatímco short pozic je 181 000.
Velcí investoři už sedmý týden po sobě snižují své eurové pozice. Podle mého názoru to může signalizovat nový medvědí trend nebo přinejmenším výraznou globální korekci. Hlavní důvod poklesu dolaru – předpoklad uvolnění politiky FOMC – byl už zohledněn, takže trh nemá příliš důvodů k masivnímu výprodeji dolaru. I když se časem mohou objevit nové důvody, v současné době je pravděpodobnější růst dolaru. Technická analýza také naznačuje začátek medvědího trendu, takže se očekává dlouhodobější pokles páru EUR/USD.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
USA – nové pracovní pozice JOLTS (14:00 UTC)
29. října je v ekonomickém kalendáři pouze jedna významná položka. Očekává se mírný vliv této zprávy na tržní sentiment ve zbývající části dne.
Prognóza a obchodní tipy pro pár EUR/USD:
Prodej páru je možný při uzavření pod úrovní 1,0781–1,0797 v grafu 1H s cílem 1,0729. Nákup páru je možný při odrazu od zóny 1,0781–1,0797 s cílem 1,0873. Až do středy však může být obchodní aktivita kvůli omezenému množství zpráv utlumená. Býčí pozice zůstávají standardně slabé.
Hladiny Fibonacciho retracementu jsou v grafu 1H zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,1139 a 1,0603.