V pátek se pát GBP/USD v hodinovém grafu nadále obchodoval horizontálně kolem hladiny korekce 127,2 % na úrovni 1,3054. Pod touto úrovní nedošlo k žádnému odrazu ani konsolidaci, takže v pátek nebyly žádné signály. Žádné signály bychom ostatně neměli očekávat ani dnes, jelikož úroveň 1,3054 byla již asi pětkrát prolomena o 10–15 bodů oběma směry. To naznačuje, že tuto úroveň nelze považovat za spolehlivý zdroj signálů.
Pokud jde o současnou vlnovou strukturu, nepředstavuje žádné obavy. Poslední dokončená vlna směrem nahoru (26. září) neprolomila vrchol předchozí vlny a vlna tvořící se v posledních 13 dnech snadno prolomila minimum předchozí vlny, které se nacházelo na úrovni 1,3311. "Býčí" trend se proto nyní považuje za ukončený a formuje se "medvědí" trend. Od úrovně 1,3054 můžeme očekávat korekční vlnu směrem vzhůru, ale zatím neexistují žádné signály, které by naznačovaly její začátek.
V pátek ráno byly zveřejněny ekonomické údaje z Velké Británie, které nemohu považovat za pozitivní. HDP v srpnu vzrostl o 0,2 % meziměsíčně, jak obchodníci očekávali, ale celkově britská ekonomika roste velmi slabě a ve druhém čtvrtletí vzrostla pouze o 0,5 %, což je pod odhady. Objem průmyslové výroby vzrostl o 0,5 % meziměsíčně, přičemž odhad byl +0,2 % meziměsíčně, ale meziroční údaj klesá už 11 měsíců v řadě. Celkově lze britské údaje jen stěží označit za pozitivní. Domnívám se, že nedávný optimismus trhu vůči libře byl přehnaný. Libra dlouho ignorovala slabý stav britské ekonomiky, vyhlídky na snížení inflace a potenciální uvolnění měnové politiky Bank of England. Nyní se mohou všechny tyto faktory najednou rozplynout. Je mi jasné, že Bank of England sníží sazby v roce 2024, v roce 2025 a možná i v roce 2026. Tempo může být pomalejší než v eurozóně nebo v USA, ale inflace ve Spojeném království dosáhla vyšších úrovní, a proto je Bank of England nucena s ní bojovat déle. Libra je vzhledem k současnému informačnímu zázemí příliš drahá.
Ve 4hodinovém grafu se pár propadl na úroveň 1,3044. Na obou ukazatelích se už více než týden vytváří "býčí" divergence, která varuje před možným odrazem od úrovně 1,3044. Odraz od této úrovně by mohl vést k určitému růstu, výrazný růst libry však neočekávám. Konsolidace pod úrovní 1,3044 by signalizovala další pokles směrem k Fibonacciho hladině 61,8 % na úrovni 1,2745, a to i přesto, že jsou přítomny býčí divergence. Medvědi tímto pohybem ukážou, že jsou připraveni dále útočit.
Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):
Nálada obchodníků kategorie "nekomerční obchodníci" se minulý týden nezměnila a zůstává "býčí". Počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty klesl o 3 803 a krátkých (short) pozic o 3 173. Profesionální hráči tedy v průběhu dvou týdnů snižovali své dlouhé pozice a zvyšovali krátké, nyní se však vrátili k nákupům libry. Býci mají stále solidní převahu. Rozdíl mezi počtem dlouhých a krátkých pozic činí 93 000: 158 000 vs. 65 000.
Podle mého názoru má libra stále prostor k poklesu, ale zprávy COT v současné době ukazují opak. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých (long) pozic zvýšil ze 135 000 na 158 000, zatímco počet krátkých (short) pozic vzrostl z 50 000 na 65 000. Domnívám se, že profesionální obchodníci časem začnou redukovat své dlouhé (long) pozice nebo navyšovat krátké (short) pozice, protože všechny možné faktory podporující libru již byly oceněny. Technická analýza naznačuje, že by tento proces mohl začít v blízké budoucnosti.
Kalendář zpráv pro Spojené státy a Velkou Británii:
V pondělí neobshauje kalendář ekonomických událostí žádné významné položky. Vliv informačního zázemí na tržní sentiment dnes nebude žádný.
Prognóza pro GBP/USD a rady pro obchodníky:
Pár bylo možné prodávat po odrazu od úrovně 1,3425 v hodinovém grafu s cíli na 1,3357, 1,3259, 1,3151 a 1,3054. Všech cílů bylo dosaženo. Věřím, že tyto prodeje bude možné uzavřít. Nové krátké pozice je možné otevřít, pokud pár ve 4hodinovém grafu konsoliduje pod 1,3044 s cílem na 1,2931, ale nejlépe až po korekci. V tuto chvíli nevidím žádné potenciální signály pro nákup (buy).
Fibonacciho úrovně jsou vykresleny na 1,2892–1,2298 v hodinovém grafu a na 1,4248–1,0404 ve 4hodinovém grafu.