Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD na 8. října. Nudné pondělí pro euro

Měnový pár EUR/USD se v pondělí téměř nehnul z místa. Byli jsme svědky celkem nízké volatility na flat trhu. Ani zpráva o maloobchodních tržbách z eurozóny, která byla silnější, než se očekávalo, nepomohla euru po týdnu poklesu ani trochu oživit. Z toho vyplývá zaprvé pozitivní signál a zadruhé důležitá skutečnost. Tímto signálem je, že trh je připraven pokračovat v pohybu směrem dolů. Dolar je natolik přeprodaný a euro natolik překoupené, že ani pozitivní makroekonomické údaje z eurozóny nemohou vyvolat růst tohoto páru. Podle našeho názoru to je odrazem absolutní spravedlnosti.

Připomeňme, že dolar klesá již dva roky a je těžké odpovědět na otázku, proč klesá tak dlouho. Trh se důkladně připravoval na zahájení cyklu uvolňování měnové politiky. Tento cyklus však již začal, takže není důvod, aby dolar dále klesal, přinejmenším vůči euru, jehož Evropská centrální banka se chystá proces uvolňování měnové politiky urychlit. Proto je možná krátkodobá korekce směrem nahoru, přičemž nás čeká zpráva o inflaci v USA, ale ve střednědobém horizontu stále očekáváme pokles až k cenové paritě.

V pondělí se v 5minutovém časovém rámci neobjevily žádné obchodní signály. Cena se během dne ani nepřiblížila k úrovním 1,1006 a 1,0935, takže nebyly žádné důvody k otevření obchodů.

Poslední zpráva COT je z 1. října. Výše uvedený obrázek jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Medvědi byli ve snaze získat nadvládu neúspěšní. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená čára) se ve druhé polovině roku 2023 a v první polovině roku 2024 snížila, zatímco pozice komerčních obchodníků (modrá čára) se zvýšila. V současné době profesionální hráči opět zvyšují své dlouhé (long) pozice.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující posílení eura a technická analýza naznačuje, že se cena nachází v pásmu konsolidace – jednoduše řečeno na flat trhu. V týdenním časovém rámci je vidět, že od prosince 2022 se pár obchoduje mezi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze sedmiměsíčního flatu jsme se přesunuli do 18měsíčního flatu.

Červená a modrá čára se rozcházejí, což naznačuje nárůst dlouhých (long) pozic na euru. Takové změny však nemohou sloužit jako základ pro dlouhodobé závěry v rámci flat trhu. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic v nekomerční skupině snížil o 9 500, zatímco počet krátkých (short) pozic se zvýšil o 6 800. Čistá pozice se tedy snížila o 16 300. Potenciál pro pokles eura zůstává poměrně značný.

V hodinovém časovém rámci má pár stále reálné šance ukončit neopodstatněný růstový trend, který trvá již dva roky. Nemá smysl diskutovat o fundamentálních nebo makroekonomických důvodech možného nového poklesu dolaru – neexistují. Také technická analýza se obrátila ve prospěch poklesu. Dvouletý vzestupný trend samozřejmě může ještě nějakou dobu pokračovat díky momentu, ale ve střednědobém horizontu neočekáváme nic jiného než pokles.

Dne 8. října upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, jakož i linii Senkou Span B (1,1130) a linii Kijun-sen (1,1017). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne poyhbovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň break even i v případě, že se cena posuny zamýšleným směrem o 15 pipsů. Tím se ochráníte před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Na úterý nejsou v eurozóně ani v USA naplánovány žádné významné události ani zprávy. Flat trh tak může přetrvat, ale pár může být z technických důvodů stále nakloněn korekci směrem vzhůru.

Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, kde může cenový pohyb skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: čáry indikátoru Ichimoku přenesené do hodinového časového rámce ze 4hodinového grafu. Jsou to tlusté čáry.

Extrémní úrovně: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.

Indikátor 1 v grafech COT: ukazuje čistou velikost pozice jednotlivých kategorií obchodníků.