Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 4. října

Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek zkraje evropské obchodní seance zkolaboval. Ačkoli by se mohly vést nekonečné diskuze o tom, proč libra ve čtvrtek klesla, nejprve je třeba si připomenout, co už je zjevné: britská libra rostla příliš dlouho, příliš silně a bez pádných důvodů. Proto by bez jakýchkoli fundamentálních či makroekonomických důvodů měla také dlouho a výrazně klesat. Tento týden navíc téměř všechny faktory podporovaly americký dolar. Kromě všech makroekonomických údajů z USA a pondělního projevu Jeroma Powella zde byl také projev Andrewa Baileyho, který naznačil možné zrychlení tempa uvolňování měnové politiky. Ve čtvrtek navíc vyšel slabší britský index PMI v sektoru služeb, než se čekalo, zatímco americký ISM index v sektoru služeb vyšel mnohem silnější. Britská měna každopádně zůstává značně překoupená.

Z technického hlediska byl proražen uptrend, takže libra by mohla déle pokračovat v poklesu. Stačí se podívat na denní a týdenní grafy, aby bylo zřejmé, že má stále prostor k dalšímu poklesu. Řítí se volným pádem bez jakýchkoli korekcí. V tom vidíme i jakousi konečnou spravedlnost. Měsíce jsme říkali totéž – libra nemá důvody k růstu, ale co jiného jí zbývá, když ji trh (velcí hráči) stále kupují? Faktor uvolňování měnové politiky Fedu může být nicméně už plně zohledněn.

Na začátku evropské obchodní seance se kolem úrovně 1,3222 vytvořil dobrý signál k prodeji. Následně cena na každé další úrovni pokračovala v tvorbě prodejních signálů. Kolem úrovně 1,3175 měla krátkou přestávku, ale brzy nato pohyb obnovila.

COT reporty o britské libře ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a ve většině případů zůstávají poblíž linie nula. Vidíme také, že poslední fáze downtrendu začala, když byla červená linie pod linií nula. Červená linie je nad nulou a cena prorazila významnou úroveň 1,3154.

Podle posledního COT reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 30 500 buy kontraktů a 6 500 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne zvýšila o 24 000 kontraktů. Účastníci trhu dál skupují libru šterlinků.

Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry šterlinků a samotná měna má skvělou šanci obnovit globální downtrend. V týdenním časovém rámci se ale vytvořila vzestupná trendová linie, takže až do jejího překonání nelze očekávat dlouhodobý pokles libry. Libra šterlinků navzdory téměř všemu dál roste; dokonce i když COT reporty ukazují, že ji hlavní hráči prodávají, ona stále roste. Indikátor CCI už vstoupil do zóny překoupenosti, a to i v týdenním časovém rámci.

Pár GBP/USD v časovém rámci 1H dál sebejistě klesá. Vzestupný trend byl zrušen a teď by se měl očekávat jen silný a dlouhodobý pokles britské měny. Trh samozřejmě může obnovit bezdůvodné nákupy britské libry, ale znovu připomínáme – nejsou k tomu žádné fundamentální ani makroekonomické důvody. Proto, stejně jako dřív, podporujeme pouze pokles.

4. října poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Jako zdroje signálu mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,3288) a Kijun-sen (1,3258). Doporučujeme umístit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů zamýšleným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů.

Na pátek nejsou v UK naplánovány žádné významné události, ale USA zveřejní zprávy o nonfarm payrolls a míře nezaměstnanosti. Pokud budou jejich hodnoty horší, než se očekává, mohou snadno vyvolat pokles dolaru o 100 pipů. Pravděpodobnější je ale růst dolaru, protože downtrend už začal.

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.