Obchodní doporučení a analýza EUR/USD na 4. října: Index ISM pomáhá dolaru ještě trochu posílit

Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek dál klesal. Volatilita se oproti pondělí a úterý mírně snížila, ale celkově je stále na přijatelné úrovni. Americký dolar rostl pět dní po sobě, což se už dlouho nestalo. Tento týden však štěstí stálo na straně americké měny. Dříve jsme zmínili, že téměř všechny makroekonomické údaje a fundamentální pozadí tento týden podporovaly růst amerického dolaru. A trh tentokrát tyto faktory neignoroval. Jedinou negativní zprávou byl index aktivity ve výrobním sektoru ISM, který nenaplnil prognózy a zůstal pod "klíčovou hladinou" 50,0 bodů.

Růstový trend tak skončil a cena nadále klesá. Dnešní údaje z trhu práce by ovšem opět mohly celkový obrázek dolaru pokazit. Nezapomeňte, že zpráva ADP nikdy nekoreluje se zprávou NonFarm Payrolls, takže ji nelze použít k předpovědi NonFarms. Dnes by se údaje o míře nezaměstnanosti a NonFarm Payrolls mohly opět ukázat jako slabší, než se očekávalo, což by zvýšilo očekávání trhu ohledně listopadového snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému o 0,5 %. To by zase mohlo vyvolat výprodej dolaru. Ani dolar však nemůže klesat věčně. Je čas, aby si vybudoval "svůj vlastní trend".

Ze čtvrtečních obchodních signálů nelze vyzdvihnout nic významného, protože cena se během dne pouze jednou přiblížila k úrovni 1,1006, ale nedokázala se přes ni propracovat. Tudíž jednoduše neexistovaly žádné signály k otevření obchodů. Index aktivity ve službách ISM si vedl dobře, ale na překonání úrovně 1,1006 to nestačilo.

Nejnovější zpráva COT (Commitment of Traders) je ze dne 24. září. Z obrázku výše jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Snaha medvědů o získání převahy byla neúspěšná. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená čára) ve druhé polovině roku 2023 a v první polovině roku 2024 klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá čára) rostla. V současné době profesionální obchodníci opět otevírají dlouhé pozice.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory pro posílení eura a technická analýza naznačuje, že se cena nachází v pásmu konsolidace – jednoduše řečeno na flat trhu. V týdenním časovém rámci je vidět, že od prosince 2022 se pár obchoduje mezi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze 7měsíčního flat trhu jsme se přesunuli na 18měsíční flat trh.

Červená a modrá čára se v tuto chvíli rozcházejí, což naznačuje nárůst dlouhých pozic na euru. Na základě takových změn však nelze v rámci flat trhu činit dlouhodobé závěry.

Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic skupiny nekomerčních obchodníků zvýšil o 5 500, zatímco počet krátkých (short) pozic vzrostl o 3 500. V důsledku toho se čistá pozice zvýšila o 2 000. Potenciál pro pokles eura je zachován.

V hodinovém časovém rámci má pár stále reálnou šanci ukončit bezdůvodný růstový trend trvající dva roky. Nemá smysl rozebírat fundamentální a makroekonomické důvody pro další potenciální pokles dolaru – jednoduše neexistují. Také technická analýza se posunula ve prospěch klesajícího směru. Dvouletý vzestupný trend může samozřejmě ještě nějakou dobu pokračovat díky momentu, ale ve střednědobém horizontu neočekáváme nic jiného než pokles.

Dne 4. října upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, jakož i linie Senkou Span B (1,1141) a linie Kijun-sen (1,1108). Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což je třeba při identifikaci obchodních signálů zohlednit. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň breakeven pro případ, že by se cena posunula zamýšleným směrem o 15 pipsů. Tím se ochráníte před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V pátek nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události, ale ve Spojených státech budou zveřejněny "zprávy týdne" – NonFarm Payrolls a míra nezaměstnanosti. Tyto dvě zprávy mohou snadno zvrátit veškerý pokrok amerického dolaru v tomto týdnu. Stojí však za zmínku, že tyto zprávy v posledních 4–5 měsících neustále zaostávaly za prognózami. Ani to však nemůže trvat věčně.

Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, kde může skončit pohyb ceny. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: čáry indikátoru Ichimoku přenesené do hodinového časového rámce ze 4hodinového grafu. Jsou to tlusté čáry.

Extrémní úrovně: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.

Indikátor 1 v grafech COT: ukazuje čistou velikost pozice jednotlivých kategorií obchodníků.