Obchodní doporučení a analýza GBP/USD na 2. října: Začal kolaps libry

Měnový pár GBP/USD vykázal i v úterý výrazný pokles. Tento výsledek nás nepřekvapuje, protože libra je ještě více překoupená a nepřiměřeně drahá než euro. V průběhu roku 2024 euro občas procházelo korekcemi, ale zdá se, že libra tuto možnost neměla. Proto je pokles, jehož jsme byli včera svědky, naprostým minimem, k jakému mohlo dojít. Domníváme se, že pokles britské měny a růst amerického dolaru by měl ve střednědobém horizontu pokračovat bez ohledu na okolnosti.

Na začátku tohoto týdne přispěla k poklesu libry a růstu dolaru spousta faktorů, což se nestalo už dlouho. V návalu těchto událostí však mnozí zcela zapomněli na významnější faktory. Libra už dva roky roste, ale kolik lidí dokáže odpovědět na otázku, proč tyto dva roky rostla? Stále se domníváme, že klíčovým faktorem byla očekávání trhu ohledně uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému. Tento faktor měl v posledních letech destruktivní vliv na dolar. Nyní, když Fed začal snižovat sazby, tento faktor už není ve hře – byl předem oceněn.

V pětiminutovém časovém rámci se včera vytvořily dva obchodní signály. Nejprve pár nepřesně prorazil linii Kijun-sen a podobně i linii B Senkou Span. Vzestupný trend tak byl prolomen během jediného dne. Kromě toho cena konsolidovala pod trendovou linií v hodinovém časovém rámci. Obchodníci mohli brzy ráno otevřít krátkou (short) pozici a do konce dne činil zisk z této pozice přibližně 110 pipsů.

Zprávy COT pro britskou libru ukazují, že nálada komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá čára, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často kříží a většinou se pohybují v blízkosti nuly. Vidíme také, že k poslednímu cyklu klesajícího trendu došlo v době, kdy se červená čára nacházela pod nulou. Červená čára je nad nulou a cena prorazila důležitou úroveň 1,3154.

Podle poslední zprávy o britské libře otevřela nekomerční skupina 30 500 nákupních (BUY) kontraktů a 6 500 prodejních (SELL) kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne zvýšila o 24 000 kontraktů. Účastníci trhu nadále nakupují libru.

Fundamentální pozadí stále neposkytuje žádný základ pro dlouhodobé nákupy libry a samotná měna má reálnou šanci obnovit globální klesající trend. V týdenním časovém rámci se však vytvořila linie vzestupného trendu, takže dokud nebude prolomena, nemůžeme očekávat dlouhodobý pokles libry. Libra navzdory téměř všem předpokladům roste, a i když zprávy COT ukazují, že hlavní hráči libru prodávají, stále stoupá. Ukazatel CCI již vstoupil do oblasti překoupenosti, a to i v týdenním časovém rámci.

V hodinovém časovém rámci začal měnový pár GBP/USD klesat. Vzestupný trend byl zrušen a nyní bychom se měli dočkat pouze poklesu britské měny, který by potenciálně mohl být výrazný. Trh by samozřejmě ještě mohl obnovit neopodstatněné nákupy britské měny, ale musíme zopakovat – pro to neexistují žádné fundamentální ani makroekonomické důvody. Proto stejně jako dříve podporujeme pokles páru GBP/USD.

Dne 2. října zdůrazňujeme tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367 a 1,3439. Jako zdroj signálů mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,3271) a Kijun-sen (1,3346). Doporučujeme nastavit příkaz stop loss na úroveň break even pro případ, že by se cena posunula v zamýšleném směru o 20 pipsů. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, a proto je třeba tuto skutečnost při určování obchodních signálů zohlednit.

Na středu nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné významné události, zatímco v USA bude zveřejněna pouze zpráva ADP. Včera zpráva JOLTs vykázala mnohem vyšší hodnotu, než se očekávalo, ale nepovažujeme ji za důvod růstu dolaru, protože jeho růst začal v první polovině dne.

Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, na kterých může cenový pohyb skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: linie indikátoru Ichimoku přenesené do hodinového časového rámce ze 4hodinového grafu. Jedná se o silné čáry.

Extrémní úrovně: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.

Indikátor 1 v grafech COT: ukazuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.