Klíčové události 5. září: Fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

Na čtvrtek je naplánováno poměrně mnoho makroekonomických událostí. Eurozóna vydá zprávu o maloobchodních tržbách, Spojené království zveřejní index podnikatelské aktivity ve stavebnictví a USA vydají důležitou zprávu ADP o počtu vytvořených pracovních míst (srovnatelnou s nonfarm payrolls) a index podnikatelské aktivity ISM v sektoru služeb. Kromě toho USA zveřejní také zprávy o počtu prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a standardní index podnikatelské aktivity S&P v sektoru služeb. Obchodníci by měli věnovat zvláštní pozornost zprávám ADP a ISM.

Analýza fundamentálních událostí:

Jedinou významnou čtvrteční fundamentální událostí je projev člena měnového výboru Evropské centrální banky Tuominena. Trh už ale mohl jasně pochopit, co může v září od ECB čekat. Podle nás je velmi pravděpodobné další snížení sazeb. Trh tuto informaci ještě nezohlednil, takže nový projev zástupce ECB nejspíš jeho pohled nezmění. Trh se soustředí jen na zprávy o americké ekonomice a upravuje svá očekávání týkající se sazeb Federálního rezervního systému.

Obecné závěry:

Ve čtvrtek mohou oba měnové páry pokračovat v poklesu, ale jen v rámci korekce proti vzestupném trendu. Euro prorazilo vzestupnou trendovou linii, takže může pokračovat v pohybu dolů s větší pravděpodobností než libra, která se poklesu stále vehementně brání. Dnes a zítra bude ale všechno záviset na údajích o americkém trhu práce, nezaměstnanosti a podnikatelské aktivitě ISM v sektoru služeb.

Základní pravidla systému obchodování:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil průraz úrovně nebo odraz od ní). Čím kratší doba, tím silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny poblíž určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Při prvních známkách plochého trhu je každopádně lepší obchody ukončit.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance. Po této době musí být všechny obchody manuálně zavřeny.

5) V časovém rámci 1H jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 20 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

7) Po pohybu o 15–20 pipů v zamýšleném směru by měl být nastaven stop-loss na breakeven.

Co je v grafech:

Úrovně supportu a rezistence: cíle pro otevření long nebo short pozic. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie: kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nebude ziskový. Základem dlouhodobého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.