Pár EUR/USD se většinu středy obchodoval v pásmu 1,0917–1,0929, které je nepochybně příliš úzké na to, aby se v něm cena udržela, ale celkově se obchodovalo v tomto pásmu. Aktivita obchodníků oproti pondělku nebo pátku výrazně klesla, což vzhledem k nedostatečnému zpravodajskému pozadí v předchozích dvou dnech nepřekvapí. Mám za to, že kolem zóny 1,0917–1,0929 se mohou vytvořit signály, ale v posledních dnech pozorujeme horizontální pohyb.
Situace na vlnách se trochu zkomplikovala, ale celkově není nejasná. Poslední dokončená sestupná vlna neprolomila minimum předchozí vlny a nová vzestupná vlna prolomila vrchol z 16. července. "Býčí" trend se tedy stále drží. Aby se změnil, museli by teď medvědi prolomit minimum poslední sestupné vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0778. Ještě lepší by bylo pevně se usadit pod zónou 1,0781–1,0799, která působí jako nejsilnější support.
Informační zázemí bylo ve středu velmi slabé. Jediná zpráva o průmyslové výrobě v Německu zjevně nestačí podpořit výrazný růst nebo pokles páru. Zároveň by vzhledem k současnému nedostatku zpráv neuškodilo analyzovat celkovou dynamiku páru. Trend posledních měsíců je nepochybně "býčí", ale bude pokračovat? Dolar v prostředí rostoucích očekávání výrazného snížení sazeb Fedu ztratil několik dalších stovek bodů. Jsou ale tato očekávání odůvodněná? Měli bychom říct, že obchodníci čekají od začátku roku extrémní kroky Fedu, která mají uvolnit měnovou politiku. Na začátku roku se mluvilo o 6–7 etapách snížení sazeb a v létě se ukázalo, že i dva kroky uvolnění představují optimistický scénář. Po další slabé zprávě o nezaměstnanosti a trhu práce se ale najednou objevily zvěsti, že sazby budou sníženy o 0,50 % už v srpnu nebo v září. Dolar kvůli nim opět klesá, a jestli se tyto zvěsti stanou skutečností, není důležité, protože už klesl.
Pár se v grafu 4H odrazil od korekční úrovně 23,6 % (1,0977) a obrátil ve prospěch amerického dolaru. Pokles kotací tedy může pokračovat k další Fibonacciho úrovni 38,2 % (1,0876). Usazení nad úrovní 1,0977 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k další korekční úrovni 0,0 % (1,1139). U žádného indikátoru dnes nepozorujeme nově vznikající divergence.
COT report:
Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 5 923 long pozic a otevřeli 12 184 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na "medvědí", ale momentálně znovu vládnou býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je dnes 183 000 a short pozic 165 000.
Stále věřím, že situace bude dál přát medvědům. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. V Americe zůstanou na vysokých úrovních minimálně do září, takže dolar bude pro investory atraktivnější. Potenciál poklesu eura se zdá být značný. Neměli bychom ale zapomínat na grafickou analýzu, která v současné době neumožňuje s jistotou mluvit o výrazném poklesu eura, a také na informační pozadí.
Zpravodajský kalendář pro Spojené státy a eurozónu
USA – změna počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC).
Kalendář ekonomických událostí obsahuje 8. srpna pouze jednu položku, a to nijak zvlášť důležitou. Vliv informačního pozadí na tržní sentiment bude po zbytek dne nulový.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení
Prodej páru je dnes možný s cílem 1,0879 v grafu 1H, pokud se pár usadí pod zónou supportu 1,0917–1,0929. Nákup bude možný při usazení nad zónou supportu 1,0917– 1,0929 v grafu 1H s cílem 1,1008. V žádném z obou případů nečekejte silný růst ani pokles.
Mřížky Fibonacciho úrovní
Graf 1H: 1,0668–1,1008
Graf 4H: 1,0450–1,1139