Analýza páru GBP/USD v grafu 5M
V úterý pár GBP/USD pokračoval v poklesu a znovu – čtvrtý den v řadě – vykazoval vynikající volatilitu, která připomínala staré dobré časy. Tentokrát se cena propadla do pásma 1,2691–1,2701, které nedokázala překonat. Do konce týdne lze proto očekávat vzestupnou korekci. Klesající trendová linie zůstává v platnosti a udržuje klesající trend. Cena tak může úplně klidně zkorigovat nahoru o 100 pipů, a přitom nepřestane platit klesající trend. A 100 pipů je pro libru tento týden trivialita.
Ve Spojeném království ani ve Spojených státech se neodehrály žádné významné události. Vyzdvihli bychom jen několik projevů členů měnového výboru Federálního rezervního systému, které uklidnily trh – nikdo se před 18. Zářím nechystá uspořádat mimořádné zasedání nebo snížit sazbu. Představitelé trh také ujistili, že ani snížení sazeb 18. září není předem dáno. Vše bude stejně jako dřív záviset na inflaci a dalších makroekonomických indikátorech. Pokud by ekonomika výrazně zpomalila, pak by bylo možné mluvit o intervenci Fedu. Do 18. září ale budou zveřejněny jen údaje za druhé čtvrtletí, takže nelze vyvozovat závěry o zpomalení. Rozhodnutí Fedu bude záviset na inflaci.
Cena během asijské obchodní seance vytvořila dobrý prodejní signál v blízkosti kritické linie. Do otevření evropské seance se příliš nevzdálila od bodu vytvoření signálu, takže obchodníci mohli bez problému otevírat short pozice. Před americkou seancí se cena propadla do pásma 1,2691–1,2701 a na začátku této seance ho překonala. Pak ale začal pullback, takže short pozice mohly být zavřeny, když se cena znovu usadila nad zmíněnou oblastí. Zisk z této transakce činil přibližně 60 pipů. Lze také očekávat býčí korekci, takže long pozice nad úrovní 1,2701 jsou platné.
COT report:
COT reporty pro britskou libru naznačují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech stále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se ustavičně protínají a často se blíží k úrovni nula. Podle posledního reportu o britské libře zavřela nekomerční skupina 22 800 buy kontraktů a otevřela 7 800 short kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice nekomerčních obchodníků během týdne snížila o 30 600 kontraktů. Kupci ale mají pořád značnou převahu.
Fundamentální pozadí stále neposkytuje důvody pro dlouhodobé nákupy libry šterlinků a měna má reálnou šanci obnovit globální klesající trend. V časovém rámci se však vytvořila vzestupná trendová linie. Pokud tedy cena nepřekoná tuto trendovou linii, neočekává se dlouhodobý pokles libry. Libra navzdory téměř všemu roste, ale i COT reporty ukazují, že ji vesele nakupují hlavní hráči.
Skupina nekomerčních obchodníků v současné době drží 165 600 buy kontraktů a 54 100 sell kontraktů. Kromě COT reportů ale nic jiného na potenciální růst páru GBP/USD neukazuje. Takto silná převaha kupců naznačuje možnou změnu trendu.
Analýza páru GBP/USD v grafu 1H
V hodinovém grafu má pár GBP/USD reálnou šanci udržet si pokles. To je jediný logický a konzistentní scénář při zvážení všech faktorů: technických, fundamentálních i makroekonomických. Korekce směrem nahoru může začít dnes nebo zítra, ale celkově, dokud Fed neprovede první snížení sazeb, nevidíme jinou alternativu než pokles britské měny.
7. srpna upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2269, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050. Jako zdroj signálů mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,2873) a Kijun-sen (1,2765). Doporučujeme nastavit stop-loss na breakeven při pohybu ceny v zamýšleném směru o 20 pipů. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů.
Na středu nejsou ve Spojeném království ani v USA naplánovány žádné makroekonomické události. Volatilita by tak mohla být nižší a cena by mohla mírně korigovat nahoru. Mluvit o výraznějším a delším růstu britské libry lze až po překonání trendové linie. Většina faktorů nicméně stále ukazuje na pokles.
Vysvětlivky k ilustracím:
Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.
Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do grafu 1H, jsou silné.
Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena předtím odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.
Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.