V pondělí se kurz páru EUR/USD obrátil ve prospěch amerického dolaru a klesl na korekční úroveň 50,0 % (1,0809). Odraz od ní působil ve prospěch eura a zahájil růst k Fibonacciho úrovni 38,2 % (1,0842). Oblast 1,0776–1,0809 je pro tento pár velmi důležitá. Konsolidace pod ní výrazně zvýší pravděpodobnost dalšího poklesu eura.
Situace na vlnách se trochu zkomplikovala, ale celkově zůstává jasná. Poslední vzestupná vlna prolomila vrchol předchozí vlny a lze ji považovat za dokončenou. Medvědi tedy začali formovat korekční vlnu. Aby byl "býčí" trend zrušen, museli by prorazit minimum předchozí sestupné vlny, které je kolem úrovně 1,0668. K tomu potřebují klesnout o dalších 170–180 bodů. Vzhledem k současné aktivitě obchodníků to může trvat 2–3 týdny, přičemž jeden už uplynul. Rychlý pokles se očividně nečeká.
Informační pozadí v pondělí chybělo, jenže medvědi zoufale potřebují informační podporu. Dnes se mohou spolehnout na údaje o HDP z eurozóny a Německa. Německá ekonomika může ve druhém čtvrtletí vzrůst jen o 0,1 % a evropská ekonomika o 0,2 %. Hodnoty nad těmito úrovněmi proto umožní býkům mírně vylepšit jejich pozice. V případě překonání prognóz ale dnes silný růst eura neočekávám. Růst eura může začít a může několik dní nebo i týden trvat, pokud informační pozadí podpoří býky. Do konce týdne bude zveřejněno mnoho důležitých zpráv a událostí. Býci tak mají dobrou šanci na růst o 60–80 bodů, pokud budou zprávy v jejich prospěch. Medvědi to naopak budou mít velmi těžké. Je nepravděpodobné, že by Fed zintenzivnil "jestřábí" postoj, a ekonomické údaje z USA mohou být znovu slabší, než se očekávalo. Všechny zprávy nemusí být slabé, ale i kdyby jich byla slabá jen polovina, medvědi nebudou moci pokračovat v útocích.
Pár se v grafu 4H obrátil ve prospěch amerického dolaru a konsolidoval se pod korekční úrovní 38,2 % (1,0876). Pokles tedy může pokračovat k Fibonacciho hladině 50,0 % (1,0794). Na indikátorech CCI a RSI se dnes vytvořila "býčí" divergence, která umožňuje určitý růst k úrovni 1,0876. Konsolidace pod úrovní 1,0794 pak umožní další pokles očekávání.
COT report:
Spekulanti otevřeli během minulého sledovaného týdne 8 992 long pozic a zavřeli 2 165 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na "medvědí", ale v současnosti znovu vládnou býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 189 000, zatímco počet short pozic je 153 000.
Situace se bude dál měnit ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat svou měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. V Americe zůstanou ještě několik měsíců vysoké, takže dolar bude pro investory atraktivnější. Potenciál poklesu eura vypadá i podle COT reportů značný. Nemělo by se ale zapomínat, že grafická analýza aktuálně neumožňuje sebevědomé tvrzení o silném poklesu eura.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
Eurozóna – HDP v Německu za druhé čtvrtletí (08:00 UTC).
Eurozóna – HDP za druhé čtvrtletí (09:00 UTC).
Eurozóna – index spotřebitelských cen v Německu (12:00 UTC).
USA – JOLTS – počet volných pracovních míst (14:00 UTC).
Kalendář ekonomických událostí obsahuje 30. července čtyři důležité položky. Informační pozadí dnes bude ovlivňovat sentiment obchodníků.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:
Prodej páru bude možný při odrazu od úrovně 1,0842 v hodinovém grafu s cílem 1,0809. Nákupy lze zvážit s cílem 1,0842, protože došlo k odrazu od úrovně 1,0809. Pohyb páru dnes může ovlivňovat informační pozadí.
Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu postaveny od 1,0668–1,0949 a v grafu 4H od 1,0450–1,1139.