Ve středu pár EUR/USD provedl nový obrat ve prospěch evropské měny a obnovil slabý růstový proces směrem ke korekční úrovni 50,0 % (1,0760). V úterý došlo k odrazu od této úrovně, ale ve středu se na ni kotace nedokázaly dostat. Dnes se tak pár může vrátit k úrovni 1,0722. Konsolidace pod touto úrovní bude působit ve prospěch amerického dolaru a dalšího poklesu směrem ke korekční úrovni 76,4 % (1,0676).
Vlnová situace zůstává jasná. Nová klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny z 11. června, zatímco poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny. Medvědí trend tedy přetrvává a nadále se formuje. V blízké budoucnosti by informační pozadí mělo umožnit medvědům zachovat stlak. Po dokončení korekční vzestupné vlny očekávám, že pár obnoví svůj pokles. První známkou dokončení medvědího trendu bude prolomení vrcholu poslední vzestupné vlny z 12. června. Je však nepravděpodobné, že by býci v nadcházejících dnech dokázali zvednout pár na úroveň 1,0850.
Ve středu mohlo být informační pozadí silnější. Během celého dne nedošlo k žádným významným událostem v USA ani v eurozóně. Nízká aktivita obchodníků je tedy pochopitelná. Absence zpravodajského pozadí však nemá vliv na grafický obrázek. Vzhledem k tomu, že se v současné době formuje medvědí trend a korekční vlna, je logické předpokládat, že brzy dojde k obratu ve prospěch dolaru. K tomu již možná došlo kolem úrovně 1,0760. Pokud býci najdou sílu k dalšímu protiútoku, mohl by pár vystoupat k důležité oblasti rezistence 1,0785–1,0797 a poté se odrazit a korekci ukončit.
Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch eura poté, co se vytvořila býčí divergence s ukazatelem RSI. Kotace se uzavřely nad 61,8% Fibonacciho hladinou na úrovni 1,0714, ale v dlouhodobější růst eura nevěřím. Před týdnem došlo ve 4hodinovém grafu k uzavření pod trendovou linií, což změnilo náladu obchodníků na medvědí. Očekávám tedy malou korekci, po níž bude následovat obnovení poklesu. Konsolidace pod úrovní 1,0714 potvrdí obnovení poklesu směrem k 76,4% Fibonacciho hladině na úrovni 1,0613.
Zpráva o Závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):Během minulého sledovaného týdne spekulanti uzavřeli 1 260 dlouhých (long) kontraktů a otevřeli 22 966 krátkých (short) kontraktů. Nálada skupiny "nekomerčních" obchodníků se před několika týdny změnila na medvědí a prodávající nyní navyšují své pozice. Celkový počet dlouhých (long) kontraktů v držení spekulantů nyní činí 187 000, zatímco krátkých (short) kontraktů je 144 000. Rozdíl se zmenšuje.
Situace bude i nadále přát medvědům. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy bankovních vkladů a státních dluhopisů. V USA zůstanou výnosy vysoké ještě nejméně několik měsíců, což činí dolar pro investory atraktivnějším. Potenciál pro pokles eura je i podle zpráv COT značný. Pokud mezi velkými hráči stále panuje býčí sentiment a euro klesá, kde bude euro, až se sentiment změní na medvědí?
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:USA – Výrobní index filadelfského Fedu (12:30 UTC)
USA – Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)USA – Stavební povolení (12:30 UTC)Dne 20. června obsahuje kalendář ekonomických událostí několik zajímavých položek v USA. Dopad informačního pozadí na sentiment obchodníků se však dnes může projevit až ve druhé polovině dne.
Pár bylo možné prodávat po odrazu od hladiny 1,0760 v hodinovém grafu s cíli na 1,0676 a 1,0602. Tyto obchody můžete prozatím držet. Nové prodeje byste měli zvážit po konsolidaci pod 1,0722. Nákupy eura jsou dnes možné po odrazu od 1,0722 v hodinovém grafu s cíli na 1,0760 a 1,0785 při souběžném uzavírání prodejů.
Fibonacciho hladiny se v hodinovém grafu rýsují na 1,0602–1,0917 a ve 4hodinovém grafu na 1,0450–1,1139.