Měnový pár EUR/USD pokračuje v poklesu již druhý den v řadě. Před tímto poklesem se vytvořila klesající vlna, která přerušila býčí trend. Po ní následovala poměrně silná vzestupná vlna a nyní se obnovil "medvědí" trend. Koreční vlnu považuji za "silnou", protože při jejím vzniku informační pozadí podporovalo medvědy mnohem silněji než býky. Poté, co se trend definitivně ztratil, se však býci rozhodli euro co nejvíce pozvednout. Připomínám, že ve středu, kdy se vzestupná vlna plně zformovala, klesla zpráva o inflaci v USA o 0,1 %. Jádrová inflace zpomalila o 0,2 %. To není tak významné zpomalení, aby se americká měna již druhý měsíc po sobě propadla o 100 a více bodů.
Druhým bodem jsou výsledky zasedání Fedu. Podle všeho šlo o "jestřábí" zasedání. Stačilo, aby Jerome Powell povolil nové zpřísnění PEPP, pokud to bude situace vyžadovat. I bez toho však bylo "jestřábích" faktorů dost. Úroková sazba zůstala na stejné maximální úrovni a graf prognóz vývoje tzv. "dot-plot" FOMC ukazoval na snížení možného uvolnění na polovinu v roce 2024. A Jerome Powell prohlásil, že zpomalení inflace v posledních dvou měsících je příliš malé na to, aby regulátor začal uvažovat o možnosti uvolnění PEPP. Přesto americká měna ve středu večer velmi mírně vzrostla, což opět vyvolalo určité otázky.
Přišel však čtvrtek a americký dolar bez jakékoliv podpory ze strany informačního pozadí vykázal růst o 70 bodů. Přišel pátek a dolar během pouhých čtyř hodin dopoledne vzrostl o dalších 30 bodů. Reakce trhu na zasedání Fedu se tak posunula o 10–12 hodin dopředu. Celkově jsme se dočkali růstu americké měny, jak se patří.
Nyní se domnívám, že se bude rozvíjet "medvědí" trend. Měl by probíhat standardně: hlavní vlna, poté korekční. Dnes a příští týden může pokles měnového páru EUR/USD pokračovat, protože minimum předchozí klesající vlny bylo prolomeno teprve před několika hodinami.
Obchodníci mohou využít informačního pozadí a hrát proti americké měně na korekce a vzestupné pullbacky. V příštím týdnu uvidíme euro na úrovni 1,0602.
Závěr:
Trend měnového páru EUR/USD se změnil na "medvědí". V posledních dvou měsících jsme opakovaně byli svědky situace, kdy ekonomické statistiky nevyznívaly pro americkou měnu tak špatně, ale ta přesto klesala. Nyní se situace změnila. Včera se ukázalo, že dvě americké zprávy byly horší, než obchodníci očekávali, ale dolar přesto dál rostl. Kupující dolaru se stali aktivnějšími a většinu informací nyní mohou využít ve svůj prospěch.
Očekávám tedy další pokles páru minimálně o dalších 100 pipsů. Po vypracování korekční úrovně 100,0 % – 1,0602 bude ještě možné počítat s poklesem evropské měny, neboť informační pozadí tomu napomáhá. Připomínám, že hlavním faktorem je nyní začátek uvolňování PEPP ze strany ECB a absence podobného kroku ze strany Fedu. Po vypracování se z úrovně 1,0602 bude možné obchodovat spíše z těchto úrovní a hledat prodejní (sell) signály.