V pondělí měnový pár EUR/USD prorazil pod zónu supportu 1,0785–1,0797 a klesl ke korekční úrovni 38,2 % (1,0748). Odraz od této úrovně vyzněl ve prospěch eura a vedl k růstu směrem k zóně 1,0785–1,0797. Odraz od této zóny směrem níže bude opět příznivý pro americký dolar, což povede k opětovnému poklesu směrem k 1,0748 a 1,0692. Medvědi převzali na trhu iniciativu a nyní mohou zahájit nové útoky.
Vlnová struktura je i nadále jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna prolomila vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna již prolomila minimum poslední vlny z 30. května. Jsme tedy svědky zjevné změny trendu z býčího na medvědí. Navíc se pár usadil pod trendovým koridorem, který nedokázal opustit téměř dva měsíce. Vše nasvědčuje tomu, že jsme na začátku silného medvědího trendu.
V pondělí nebyly k dispozici žádné významné zprávy. To však nezabránilo medvědům dále rozvíjet své úspěchy, kterých dosáhli v pátek. Medvědi byli příliš dlouho zalezlí ve stínu, ale nasbírali dostatek sil a vybrali si vhodný okamžik k útoku na býky. Připomínám, že zpráva Nonfarm Payrolls z minulého týdne dopadla mnohem lépe, než obchodníci očekávali, a ECB začala podle očekávání uvolňovat svou měnovou politiku. Tyto dva faktory umožnily medvědům zahájit ofenzivu. Do budoucna může faktor, že ECB začíná uvolňovat měnovou politiku v eurozóně, podpořit americký dolar. Sazba ECB, která byla zpočátku nižší než sazba Fedu, se bude nadále snižovat, čímž se rozdíl mezi nimi zvýší. Čím nižší je sazba centrální banky, tím méně atraktivní je měna na světovém trhu. Proto očekávám, že americký dolar bude nadále růst. V současné době tento scénář podporuje nejen informační pozadí, ale i grafická analýza.
Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru a usadil se pod vzestupnou trendovou linií. Takže také čtyřhodinový graf vykazuje všechny známky změny trendu na medvědí. Pokles může pokračovat směrem ke korekční úrovni 61,8 % (1,0714). Odraz od této úrovně bude nahrávat euru a mírnému růstu směrem k úrovni 1,0794. Jelikož se však trend změnil na medvědí, pravděpodobnější je pokles směrem k Fibonacciho úrovni 76,4 % na 1,0613.
Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders – COT):
Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 4 301 dlouhých (long) kontraktů a uzavřeli 5 997 krátkých (short) kontraktů. Nálada skupiny "nekomerčních obchodníků" se před několika týdny změnila na medvědí, nyní však býci znovu získali síly a zvýšili svůj náskok. Celkový počet dlouhých (long) kontraktů v držení spekulantů nyní činí 189 000, zatímco krátkých (short) kontraktů je 121 000. Rozdíl se opět prohlubuje ve prospěch býků.
Situace se však bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvody k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat svou měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. V Americe zůstanou výnosy vysoké ještě minimálně několik měsíců, což činí dolar pro investory atraktivnějším.
Kalendář zpráv pro Spojené státy a eurozónu:
Dne 11. června neobsahuje kalendář ekonomických událostí žádné významné záznamy. Vliv informačního pozadí na sentiment obchodníků dnes tedy nebude žádný.
Prognóza pro EUR/USD a rady pro obchodníky:
Prodej tohoto měnového páru byl možný po odrazu od hladiny 1,0892 v hodinovém grafu s cílem na 1,0837. Tohoto cíle a ještě dalších dvou bylo dosaženo. Nové prodeje jsou možné při uzavření pod hladinou 1,0748 s cílem na 1,0692. Nebo při odrazu od oblasti 1,0785–1,0797 s cíli na 1,0748 a 1,0692. Nákup eura byl možný při odrazu od hladiny 1,0748 v hodinovém grafu s cílem na 1,0785–1,0797. Nyní však nákupy nemůžeme považovat za prioritní.