V úterý měnový pár EUR/USD pokračoval ve svých nelogických pohybech. Tentokrát pár začal klesat již v průběhu dopoledne. Všimněte si, že den předtím euro pokračovalo v růstu od okamžiku, kdy byly zveřejněny údaje o americkém indexu ISM PMI. Rádi bychom zdůraznili skutečnost, že trh na tuto konkrétní zprávu reagoval mimořádně silně. Obvykle taková reakce trvá 1–2 hodiny, ale tentokrát trh prodával dolar 4–5 hodin, což svědčí o tendenci trhu nakupovat euro a prodávat dolar. A pokud tak opravdu je, jednotná měna bude v každém případě pokračovat v růstu.
Připomeňme, že nedávný růstový trend, který stále představuje korekci (jak je jasně vidět ve 24hodinovém časovém rámci), vyvolává řadu otázek. Zítra možná Evropská centrální banka oznámí první snížení sazeb, ale to trh vůbec nezajímá. Pokud ECB sazby nesníží, jak všichni očekávají, není pochyb o tom, že nás čeká další vzestup EUR/USD.
Ale pojďme se ještě na chvíli podívat, co se dělo v úterý. Euro většinu dne klesalo, což nic neznamená. Jen prostý retracement, nic víc. Pokud se pozorně podíváte na celé období od 16. dubna do dneška, je jasné, že pár neustále ustupoval, ale tyto retracementy byly tak slabé, že vytvářely dojem, že cena neustále roste. Za měsíc a půl dokázala jednotná měna tímto způsobem přidat zhruba 300 pipsů. To je zhruba 10 pipsů růstu denně. Navíc, jak jsme již zjistili, se cena téměř vždy pohybovala jedním směrem.
Volatilita zůstává poměrně nízká, pohyby jsou nepravidelné, ale s býčí tendencí. Podle našeho názoru pár nejenže vykazuje nelogické pohyby (protože ignoruje zjevné fundamentální pozadí), ale je také poměrně nevýhodné ho obchodovat. Kdyby byly pohyby silné a volatilní, bylo by možné dosahovat zisku každý den, a to i při intradenních obchodech. Pokud by se pár pohyboval s volatilitou a s volatilitou také korigoval, opět by se dalo obchodovat jak na základě hlavního pohybu, tak na základě korekce. Místo toho máme co do činění s nevýraznými pohyby, které se neustále střídají. Pár postoupí o 40 pipsů a poté o 30 pipsů ustoupí. Obchodníci musí zachytit drobné pohyby nebo zůstat v jednom obchodu několik týdnů, jen aby dosáhli zisku 80–100 pipsů.
A chceme zmínit, že právě teď bylo nesmírně obtížné udržet na euru dlouhé pozice, protože fundamentální pozadí naznačuje, že pár může klesnout, stejně jako korekční charakter současného růstu.
Průměrná volatilita měnového páru EUR/USD za posledních pět obchodních dní k 5. červnu činí 65 pipsů, což je považováno za průměrnou hodnotu. Očekáváme, že se pár bude ve středu pohybovat mezi úrovněmi 1,0814 a 1,0944. Vyšší lineární regresní kanál směřuje dolů, takže globální klesající trend zůstává nedotčen. Ukazatel CCI v květnu vstoupil do přeprodané oblasti, což vyvolalo pohyb vzhůru. Býčí korekce však trvá již delší dobu, takže lze jen těžko očekávat, že v dohledné době skončí.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Doporučení pro obchodování:Pár EUR/USD pokračuje v klesajícím trendu, ale býčí korekce stále trvá. Cena se nadále drží nad klouzavým průměrem, ale klesající trend nezačne ani v případě, že euro klesne pod tuto hranici. Euro by mělo ve střednědobém horizontu obnovit svůj klesající pohyb, ale trh nadále interpretuje téměř každou událost v neprospěch dolaru. Domníváme se, že to nebude trvat věčně. Pokud cena konsoliduje pod klouzavým průměrem, můžete zvážit prodej eura. Pokud bude cena nadále klesat, mohlo by euro v příštích měsících výrazně zlevnit, protože fundamentální a makroekonomické pozadí nadále podporuje dolar. Globální klesající trend přetrvává také ve 24hodinovém časovém rámci. V tuto chvíli však býčí směřování přetrvává a čistě technická analýza ukazuje pouze na nákup páru s cíli na 1,0925 a 1,094Lineární regresní kanály – pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují stejným směrem, znamená to, že trend je aktuálně silný.Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená) – určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo aktuálně obchodovat.Úrovně Murray – cílové úrovně pro pohyby a korekce.Úrovně volatility (červené linie) – pravděpodobný cenový kanál, ve kterém pár stráví následující den, na základě aktuálních ukazatelů volatility.Indikátor CCI – jeho vstup do přeprodané oblasti (pod -250) nebo překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží obrat trendu opačným směrem.