Pár EUR/USD se v úterý obrátil ve prospěch amerického dolaru poblíž korekční úrovně 76,4 % (1,0892) a klesl ke korekční úrovni 61,8 % (1,0837). Dolar nemá příliš důvodů k radosti, protože jeho včerejší růst byl ve srovnání s poklesem z posledních týdnů velmi slabý. Odraz od hladiny 1,0837 by mohl snadno oživit růst k hladině 1,0892. Konsolidace pod úrovní 1,0837 bude prvním signálem, že medvědi přecházejí do ofenzivy. Vzestupný trendový kanál ale dál charakterizuje sentiment obchodníků jako "býčí".
Situace na vlnách zůstává přehledná. Poslední vzestupná vlna prorazila vrchol předchozí vlny, zatímco poslední sestupná vlna (16.–23. května) se nepřiblížila k minimu předchozí vlny. Přetrvává tedy "býčí" trend, který považuji za poměrně nestabilní a pochybuji, že bude mít dlouhého trvání. Nicméně pár stoupá už déle než měsíc a medvědi ho nedokázali zatlačit ani ke spodní hranici kanálu. V tuto chvíli nic nenasvědčuje tomu, že by býčí trend měl skončit. Vlna růstu, která se formuje v posledních dnech, zatím neprorazila vrchol z 16. května. Pokud to tak bude i nadále, bude se jednat o první známku změny trendu na "medvědí".
V úterý se neobjevily žádné významné zprávy. Býčí obchodníci předtím dva dny tlačili euro nahoru, ale v úterý na úrovni 1,0892 ustoupili kvůli nedostatku informační podpory. Trvalou dynamiku je těžké udržet pouhým nadšením. Německo dnes zveřejní zprávu o květnové inflaci, která poslouží jako "zahřívací kolo" pro zprávu o inflaci v eurozóně. Pokud index spotřebitelských cen opět poroste, býci mohou znovu přejít do ofenzivy a pravděpodobnost červnového snížení sazeb ECB by se mohla mírně snížit – ale jen mírně.
Pár se v grafu 4H konsolidoval nad "klínem" a stoupal k Fibonacciho hladině 50,0 % (1,0862). Poslední úsek růstu eura vypadá nejednoznačně, ale grafická analýza potvrzuje růst páru. Žádné hrozící divergence dnes nepozorujeme. Pokud dojde k uzavření nad úrovní 1,0862, může pokračovat růst k další korekční úrovni 61,8 % (1,0959). Více informací aktuálně přináší hodinový graf.
COT report:
Spekulanti otevřeli v posledním sledovaném týdnu 4 176 long kontraktů a zavřeli 20 144 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil na medvědí, ale teď mají navrch opět býci. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů je teď 182 000, zatímco počet short kontraktů je 141 000. Rozdíl se opět zvětšuje ve prospěch býků.
Situace se ale bude dál vyvíjet ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB je připravena začít uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů, které v Americe zůstanou na vysokých úrovních, takže dolar bude pro investory atraktivnější. Je ale třeba reagovat na údaje z grafických analýz a COT reportů, které ukazují na vytrvalý "býčí" sentiment.
Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu:
Eurozóna – index spotřebitelských cen v Německu (12:00 UTC).
Kalendář ekonomických událostí na 29. května obsahuje jen jednu položku. Informační pozadí může mít dnes na sentiment obchodníků poměrně slabý vliv.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:
Prodej páru je možný při odrazu od hladiny 1,0892 s cílem 1,0837. Případně je možný při konsolidaci pod hladinou 1,0837 s cílem v oblasti supportu 1,0785–1,0797. Nákup eura je možný při uzavření nad hladinou 1,0837 v hodinovém grafu s cílem 1,0892. Tohoto cíle bylo včera téměř dosaženo. Nové nákupy jsou možné při odrazu od hladiny 1,0837 se stejným cílem.