Co příští týden čeká dolar?

Největší pozornost bude přitahovat zpravodajské pozadí ve Spojených státech. Kurz dolaru je pro měnový trh a světovou ekonomiku klíčový. Proto se účastníci trhu soustředí na zprávy a další události z USA. Po analýze událostí v EU a Velké Británii bude tedy užitečné pochopit události následujícího týdne v Americe.

Kolo událostí se rozběhne v úterý, kdy bude zveřejněn index cen výrobců (PPI) a vystoupí předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. PPI je zajímavý, protože přímo ovlivňuje celkovou inflaci. Pokud výrobci zvýší ceny, stoupnou i ceny v maloobchodní síti, což zvýší celkovou inflaci, a naopak. Co se týká Powellova projevu, ten nevyžaduje zvláštní vysvětlení. Powell může říct, že Fed nezačne uvolňovat měnovou politiku, dokud nebude mít jistotu, že inflace ve střednědobém horizontu klesne na 2 %. Jelikož to tak teď není a někteří členové FOMC už naznačili potenciální potřebu opětovného zvýšení úrokových sazeb, zůstane Powell nepochybně u holubičího postoje.

Ve středu bude zveřejněna hlavní zpráva týdne – inflace za duben. Očekává se, že její hodnota zůstane oproti březnu beze změny nebo v meziročním vyjádření zpomalí maximálně o 0,1 % na 3,4 %. Jádrová inflace má podle očekávání zůstat také vcelku beze změny přibližně na 3,8 %. Takové údaje by mohly podpořit americký dolar, protože by trh mohly znovu uklidnit, že snížení úrokových sazeb očividně nehrozí.

Ve čtvrtek budou zveřejněny údaje o trhu s bydlením a průmyslové výrobě. Těmito zprávami týden ve Spojených státech v podstatě skončí. Hlavní pozornost se podle mého názoru upne na zprávu o indexu spotřebitelských cen. Jeho případné zpomalení by mohlo mít velmi negativní důsledky pro americký dolar, který trh navzdory zpravodajskému pozadí příliš nechce nakupovat. Mírný pokles podle mě celkový obrázek nezmění, ale trh bohužel může zareagovat snížením poptávky po dolaru. Zůstávám ale věrný současné vlnové analýze pro oba instrumenty a dál očekávám pokles.

Na základě provedené analýzy páru EUR/USD jsem dospěl k závěru, že se vytváří medvědí vlnový pattern. Vlny 2 nebo B a 2 v 3 nebo C jsou kompletní, takže v blízké budoucnosti očekávám vytvoření impulzivní klesající vlny 3 v 3 nebo C s výrazným poklesem instrumentu. Zvažuji short pozice s cíli kolem úrovně 1,0462. Neschopnost prorazit úroveň 1,0787, která odpovídá Fibonacciho hladině 76,4 %, ukáže, že trh je připraven na nové short pozice.

Vlnový pattern na instrumentu GBP/USD naznačuje pokles. Zvažuji prodej instrumentu s cíli pod úrovní 1,2039, protože věřím, že se začala tvořit vlna 3, resp. C. Úspěšný pokus o průraz úrovně 1,2625, která odpovídá Fibonacciho hladině 38,2 %, naznačuje dokončení vnitřní korekční vlny 3 neboli C, ale úroveň 1,2470 stále brání prodejcům v útoku a libře v tvorbě sestupné vlny.

Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.

Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.

Nemůžeme zaručit směr pohybu. Nezapomínejte na příkazy stop loss.

Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.