Úterý bylo interesatní nejen celou řadou zajímavých zpráv v USA a ve Velké Británii, ale i projevy Andrewa Baileyho a Jeroma Powella. Zprávy byly nakonec vcelku nudné a druhořadé, trh na ně téměř nereagoval a obecně ignoroval projevy Powella i Baileyho, přičemž jediný rozdíl byl v tom, že guvernér Bank of England trhu žádné zajímavé informace neposkytl, zatímco Powell ano.
Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že USA "nedělají další pokroky" v řešení rekordně vysoké míry inflace. Je zvláštní, že pochopit zjevné trvalo Powellovi tak dlouho. Svou roli nejspíš sehrála optimistická očekávání, ve kterých se utápí jak trh, tak samotný Fed. Trh od konce roku 2023 čeká na první snížení sazeb Fedu a prostě nedokáže pochopit jednoduchou věc: pokud inflace neklesne, FOMC snížení sazeb neodhlasuje. Situace v Americe je z ekonomického hlediska víc než příznivá. HDP roste, trh práce je stabilní a nezaměstnanost nízká. Proč tedy tlačit na pilu? Koneckonců, snížení sazeb nemá žádné konkrétní termíny.
Fed může příští rok začít snižovat sazby a nic se nezmění. Někteří analytici mohou říct, že čím déle zůstanou sazby na svém maximu, tím víc může americká ekonomika zpomalit. To je pravda, ale uplynulý rok nám ukázal, že zpomalení je poměrně mírné a dá se zvládnout. Americká centrální banka si tedy za současných okolností může dovolit vyčkávat.
Powell v podstatě řekl totéž. Vyzdvihl sílu americké ekonomiky a stabilitu trhu práce a naznačil, že není důvod k panice kvůli vysoké inflaci. Index spotřebitelských cen tvrdošíjně odolává krokům Fedu, ale dřív nebo později při zachování jestřábí politiky klesne. To znamená jediné: americký dolar by měl dál růst a trh by měl zvýšit poptávku po něm. Podobný scénář plně odpovídá současnému rozložení vln. Proto očekávám další pokles obou instrumentů. Pravděpodobně ne každodenní, ale euro i libra by měly pozvolna klesat, přičemž víc bude pravděpodobně zasaženo euro.
Vlnová analýza pro pár EUR/USD:
Na základě provedené analýzy páru EUR/USD jsem dospěl k závěru, že se vytváří medvědí vlnový pattern. Vlny 2 nebo B a 2 v 3 nebo C jsou kompletní, takže v blízké budoucnosti očekávám vytvoření impulzivní klesající vlny 3 v 3 nebo C s výrazným poklesem instrumentu. Zvažuji short pozice s cíli kolem úrovně 1,0462, protože zpravodajské pozadí podporuje dolar. Byl vytvořen signál k prodeji, který potřebujeme poblíž úrovně 1,0880 (pokus o průraz skončil neúspěchem).
Vlnový pattern na instrumentu GBP/USD naznačuje pokles. Zvažuji prodej instrumentu s cíli pod úrovní 1,2039, protože věřím, že dřív či později se začne tvořit vlna 3 nebo C. Úspěšný pokus o průraz úrovně 1,2472, která odpovídá Fibonacciho hladině 50,0 %, naznačuje, že trh je připraven vytvořit klesající vlnu.
Klíčové principy mé analýzy:Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.
Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.
Nemůžeme zaručit směr pohybu. Nezapomínejte na příkazy stop loss.
Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.