Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!
Hlavním faktorem poklesu eura vůči dolaru je neustálé odkládání začátku programu snižování sazeb Fedu. ECB je přitom stabilní a patrně už určila termín prvního snížení sazeb. Přinejmenším prakticky všichni členové Rady guvernérů (až na vzácné výjimky) uvedli, že za měsíc, kdy je vhodné začít snižovat sazby, považují červen. Mnoho politiků také uvedlo, že všechno se bude odvíjet od inflace. A Lagardeová ve středu řekla, že dezinflace už probíhá. Euro tedy může pokračovat v poklesu, protože první snížení sazeb není třeba odkládat z června na pozdější termín.
Lagardeová také uvedla, že poptávka se bude dál zvyšovat, což povede k růstu produktivity práce. Poznamenala, že zatím je příliš brzy na slova o vítězství v boji proti vysoké inflaci, ale pokroky při jejím snižování jsou větší, než sama centrální banka očekávala. Růst průměrné mzdy už klesl na 4,2 %, což příznivě ovlivní index spotřebitelských cen. Tempo růstu mezd se podle Lagardeové blíží úrovni srovnatelné s inflačním cílem. Prezidentka ECB upozornila také na určitou divergenci mezi cenami služeb a růstem mezd. Stojí za zmínku, že inflace v sektoru služeb je vyšší než v sektoru zboží, což mírně zkresluje celkový dojem. Stále je trochu nejasné, zda inflace klesá v důsledku zpomalení růstu mezd, nebo zda má tento faktor malý vliv kvůli výraznému poklesu inflace v sektoru zboží.
Lagardeová každopádně hovořila o dezinflaci a ochotě k nižším úrokovým sazbám. To je holubičí informace a pro euro medvědí faktor. Teď je potřeba, aby FOMC dnes večer zaujal co nejsilnější jestřábí postoj.
Vlnová analýza pro pár EUR/USD:
Na základě provedené analýzy páru EUR/USD jsem dospěl k závěru, že se vytváří medvědí vlnový pattern. Vlna 2 neboli B je kompletní, takže v blízké budoucnosti očekávám vytvoření impulzivní klesající vlny 3 neboli C s výrazným poklesem instrumentu. Aktuálně se tvoří vnitřní korekční vlna, která už mohla skončit. Zvažuji short pozice s cíli kolem úrovně 1,0462, která odpovídá Fibonacciho hladině 127,2 %.
Vlnový pattern na instrumentu GBP/USD naznačuje pokles. Zvažuji prodej instrumentu s cíli pod úrovní 1,2039, protože věřím, že dřív či později začne vlna 3 neboli C. Pokud ale vlna 2 neboli B neskončí, může instrument stále stoupat k úrovni 1,3140, která odpovídá 100,0 % podle Fibonacciho. Je možné, že výstavba vlny 3 neboki C už začala, ale kotace se od vrcholů příliš nevzdálily, takže to nemůžeme potvrdit. Průraz úrovně 1,2715 povzbudí medvědy.
Klíčové principy mé analýzy:Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.
Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.
Nemůžeme zaručit směr pohybu. Nezapomínejte na příkazy stop loss.
Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.