Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek zaznamenal pozitivní vývoj. Tentokrát byl růst opravdu poměrně impozantní, zejména pokud jej budeme měřit od denního minima. Stejně jako tomu bylo o den dříve, trh neměl k nákupu eura žádné zvláštní důvody. Klíčovou událostí dne bylo zasedání Evropské centrální banky, přesněji řečeno projev prezidentky ECB Christine Lagarde. A co vlastně řekla, že se trhu náhle zachtělo nakupovat euro?
Stručně řečeno, nic zvláštního. Šéfka ECB potvrdila, že ještě nenastal čas na snižování úrokových sazeb. Centrální banka je ohromena tím, že inflace rychle klesla ze svého vrcholu, ale stále si není jistá, že bude dosaženo cílové úrovně 2 %. Podle Lagarde by bylo vhodné učinit rozhodnutí na začátku léta, až bude mít ECB k dispozici více informací. To je vše, čemu by obchodníci mohli věnovat pozornost. Připomeňme, že o den dříve vystoupil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell a jeho projev neobsahoval žádná holubičí vyjádření ani náznaky. Za poslední dva dny však euro poskočilo o 100 pipsů. Může se to zdát jako malý pohyb, ale nabízí se otázka, jaká logika za takovým pohybem vlastně stojí?
Pokud jde o obchodní signály, včera jsme jich měli k dispozici hned několik. V první polovině dne byl pár zcela flat, ale dokázal se odrazit od úrovně 1,0889. Následně, bezprostředně po oznámení výsledků zasedání, se poblíž stejné úrovně objevil prodejní signál, který se rovněž ukázal jako falešný. A nakonec se poblíž stejné úrovně 1,0889 vytvořil nákupní signál, který však neměl být realizován. Jak vidíme, problém není způsoben falešnými signály, ale tím, že pohyby byly nelogické. Během tak důležitých událostí, jako je zasedání ECB, je však vždy vhodné obchodovat se zvýšenou opatrností.Zpráva COT:Poslední zpráva COT je z 27. února. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu trvale býčí. V podstatě je počet dlouhých pozic na trhu vyšší než počet krátkých pozic. Zároveň však čistá pozice nekomerčních obchodníků posledních několik měsíců klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků roste. To ukazuje, že nálada na trhu se mění na medvědí, protože spekulanti zvyšují objem krátkých pozic na euru. Nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit růst eura v dlouhodobém horizontu, přičemž technická analýza také ukazuje na formování klesajícího trendu.
Již jsme upozorňovali na skutečnost, že červená a modrá linie se výrazně rozcházejí, což často předchází konci trendu. V současné době se tyto linie pohybují směrem k sobě (což naznačuje změnu trendu). Proto se domníváme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 7 900, zatímco počet krátkých pozic se snížil o 2 800. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 5 100. Počet nákupních kontraktů je stále vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků, a to o 63 000 (dříve 68 000). Komerční obchodníci tedy nadále prodávají euro.
Analýza EUR/USD, graf 1HNa hodinovém grafu je růstový trend nadále neporušený a EUR/USD opustil boční kanál 1,0792–1,0889. Podle našeho názoru všechny faktory aktuálně nasvědčují tomu, že dolar posílí, trh však stále bez zjevného důvodu nakupuje euro. Proto očekáváme, že cena bude konsolidovat pod linií Senkou Span B a euro bude pokračovat v klesajícím pohybu, ale v tuto chvíli neexistují žádné prodejní signály. Euro bude pokračovat v korekci směrem vzhůru.
Dne 8. března zdůrazňujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0840) a Kijun-sen (1,0870). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlédnout při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss, abyste byli breakeven, pokud se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
V pátek bude později během dne zveřejněna revize míry růstu HDP v eurozóně, která pravděpodobně nevyvolá volatilitu na trhu, ledaže by se hodnota ukázala jako rezonující. Pokud jde o USA, nejdůležitějšími zveřejněnými údaji jsou zpráva NonFarm Payrolls a ukazatel míry nezaměstnanosti. Vzhledem k tomu, že euro posílilo bez logického důvodu, si nejsme jisti, že by silné zprávy z USA dokázaly vyvolat výrazný růst dolaru.
Popis grafu:Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou čáry indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté čáry jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
Ukazatel 2 na grafech COT je čistá velikost pozice pro skupinu nekomerčních obchodníků.