Bitcoin znovu nad hranicí 100 000 dolarů, Nasdaq roste: Pozitivní signály na trhu

Indexy Nasdaq a S&P 500 dosáhly v pátek nových historických maxim díky podpoře optimistických prognóz společností, jako je Lululemon Athletica. Dalším faktorem byla zpráva o zaměstnanosti v USA, která podpořila naděje, že Federální rezervní systém se rozhodne snížit úrokové sazby už tento měsíc.

Index Dow ale klesl, k čemuž mu pomohl 5,1% pokles UnitedHealth Group (UNH.N).

Mezi sektory indexu S&P 500 (.SPLRCD) podal nejlepší výkon sektor nezbytného spotřebního zboží, který vzrostl o 2,4 % na historické maximum. V čele stála společnost Lululemon.

Výrobce sportovního oblečení Lululemon Athletica (LULU.O) vzrostl o 15,9 % poté, co společnost zvýšila svůj celoroční odhad tržeb. Pozitivní sentiment podpořil i maloobchodní segment, když akcie kosmetického řetězce Ulta Beauty (ULTA.O) vzrostly o 9 % po revizi celoročního výhledu zisku směrem nahoru.

Zpráva amerického ministerstva práce ukázala značný nárůst pracovních míst za listopad. Míra nezaměstnanosti, která vzrostla na 4,2 %, ale signalizuje určité oslabení trhu práce.

"Tyto údaje podporují možnost dalšího snižování sazeb na prosincovém zasedání Fedu a v prvním čtvrtletí příštího roku," uvedl Bill Northey, senior investment officer v U.S. Bank Wealth Management.

Tyto faktory společně podpořily optimismus investorů a důvěru v hospodářské oživení.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) klesl v pátek o 123,19 bodů, tj. 0,28 %, na hodnotu 44 642,52. Index S&P 500 (.SPX) mezitím vzrostl o 15,16 bodů, tj. 0,25 %, na hodnotu 6 090,27 a index Nasdaq Composite (.IXIC) si připsal 159,05 bodů, tj. 0,81 %, a zakončil na hodnotě 19 859,77.

Den zaznamenal 57. historické zavírací maximum pro index S&P 500 v roce 2024 a 36. historické maximum pro Nasdaq Composite ve stejném období.

Nasdaq vzrostl na týdenní bázi o 3,3 %, S&P 500 asi o 1 % a Dow o 0,6 %. Tato čísla dokládají chuť investorů na technologické a rychle rostoucí firmy, zatímco tradiční sektory se propadají.

Účastníci trhu se soustředí na nadcházející zasedání Federálního rezervního systému, které se uskuteční 17. a 18. prosince. Podle výpočtů LSEG se pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů odhaduje na 90 %, což je výrazný nárůst oproti předchozím 72 %.

Fed od září snížil sazby už o 75 bazických bodů a zahájil tak cyklus uvolňování měnové politiky, což zvýšilo naději na další podporu ekonomiky.

Guvernérka Fedu Michelle Bowmanová upozornila, že na pořadu dne jsou stále rizika inflace, takže může být potřeba opatrný přístup k budoucím změnám sazeb.

Před námi jsou klíčová rozhodnutí, která ovlivní směr vývoje ekonomiky a sentiment na finančních trzích. Zatímco některé indexy atakují nová maxima, jiné se potýkají s korekcí – tato rovnováha bude i nadále určovat strategii investorů.

Akcie společnosti Meta Platforms (v Rusku zakázaná) vzrostly o 2,4 % poté, co americký odvolací soud potvrdil zákon, podle kterého musí ByteDance, čínský vlastník TikToku, prodat svou populární aplikaci pro tvorbu krátkých videí. Pokud tak neučiní, může být TikTok v USA už příští rok zakázán.

Rozhodnutí vyvolalo zájem amerických technologických gigantů, kteří by mohli z případného omezení TikToku profitovat.

Index volatility Cboe (.VIX), známý jako hlavní ukazatel "strachu" na Wall Street, klesl na 12,77 bodů, což je nejnižší hodnota od července, a odráží tak důvěru investorů ve stabilitu trhu v kontextu pozitivních zpráv.

Na Newyorské burze (NYSE) převažovaly klesající akcie nad rostoucími v poměru 1,01 : 1. Nicméně 354 společností dosáhlo nových maxim, zatímco 98 společností dosáhlo nových minim.

Na Nasdaqu byla aktivita výraznější: 2 610 akcií vzrostlo a 1 678 kleslo. Poměr rostoucích a klesajících akcií byl 1,56 : 1.

Objem obchodů na amerických burzách činil 12,99 miliard akcií, což je méně než průměr 14,5 miliard za posledních 20 obchodních dnů. Pokles objemu lze vysvětlit sezónními faktory a částečným ukončením zpravodajského cyklu.

Po zveřejnění údajů o zaměstnanosti jsou investoři přesvědčeni, že Fed bude pokračovat v kurzu snižování sazeb, což zvyšuje zájem o akcie. Tato důvěra spolu s relativně nízkou volatilitou vytváří optimistické podmínky pro poslední obchodní seance tohoto roku.

Americký akciový trh končí týden pozitivně, svědčí o sebevědomém růstu zájmu o klíčové společnosti a signalizuje možnost dalšího růstu ekonomiky.

Akciové trhy rostou, protože investoři vycházejí z očekávání, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby už v prosinci. Tento výhled podpořily zveřejněné údaje o zaměstnanosti, které ukázaly výrazný nárůst počtu pracovních míst za listopad.

Trhy s futures aktuálně zohledňují 85% pravděpodobnost, že sazby budou na zasedání 17. a 18. prosince sníženy o 25 bazických bodů, což je výrazně nad 68 %, které jsme zaznamenali na začátku seance.

Počet pracovních míst mimo zemědělský sektor se v listopadu zvýšil o 227 000, což překonalo analytiky očekávaných 200 000 míst a bylo mnohem víc než revidovaný říjnový přírůstek o pouhých 36 000 míst, který byl omezen následky hurikánů a plošných stávek zaměstnanců.

Nárůst nezaměstnanosti na 4,2 % navzdory lepším údajům o zaměstnanosti ale ukazuje na složitější strukturální změny na trhu práce.

"Údaje jsou jako švédské stoly: pracovní místa se stabilizují, revidované údaje jsou povzbudivé, ale nezaměstnanost roste, i když míra zapojení pracovní síly klesá," uvedla Lindsay Rosnerová, šéfka oddělení diverzifikovaných investic v Goldman Sachs Asset Management.

Tyto statistiky podle ní nenarušují sváteční náladu na trzích a Fed je stále na cestě k prosincovému snížení sazeb.

Euro zároveň oslabilo vůči dolaru kvůli politické nestabilitě ve Francii. Situace v evropské ekonomice vzbuzuje mezi investory obavy a zvyšuje atraktivitu dolaru coby bezpečného aktiva.

Zatímco čekáme na rozhodnutí Fedu, trhy dál projevují důvěru v odolnost americké ekonomiky, což vytváří příznivé podmínky na konec roku. Politická rizika v Evropě mezitím posilují význam Spojených států jako globálního lídra ekonomické stability.

Indexy S&P 500 a Nasdaq zakončily pátek se solidním ziskem 0,25 %, resp. 0,8 %, a to díky optimistickým prognózám společností jako Lululemon Athletica a Ulta Beauty, jejichž dobré výsledky vyvolaly pozitivní reakci investorů.

Index Dow Jones zároveň klesl, a to pod vlivem 5% poklesu akcií UnitedHealth Group, což vyvinulo značný tlak na tento index.

Globální akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) si připsal 0,2 %, takže pokračoval v trendu oživení v prostředí údajů potvrzujících stabilitu hlavních ekonomik.

Výnosy amerických státních dluhopisů klesly na nejnižší úroveň za posledních šest týdnů. Výnos desetiletých dluhopisů klesl o 2,9 bazického bodu na 4,153 % a dvouleté dluhopisy, citlivější na změny sazeb Fedu, ztratily 4,8 bazického bodu a klesly na 4,098 %.

Index amerického dolaru vzrostl po zprávě o zaměstnanosti o 0,3 % na 106,05 USD, ale společnost TD Securities varovala, že trvalé posílení americké měny může být obtížné. "Očekáváme, že dolar krátkodobě oslabí, což na začátku roku 2025 poskytne příležitosti k nákupu," uvádí se ve výzkumné zprávě.

Evropské akciové indexy zakončily týden také růstem. Francouzské akcie zaznamenaly největší denní nárůst za poslední tři týdny, a to navzdory aktuální politické nestabilitě v zemi. Investoři uvítali fiskální výhled a povzbudivé údaje o zaměstnanosti v USA.

Páteční výkon trhů zdůraznil optimismus investorů, založený na naději na další uvolnění měnové politiky Fedu. Toto spolu se silnými zisky podniků a stabilizací výnosů dluhopisů vytváří příznivé prostředí pro konec roku.

Evropský index STOXX 600 vzrostl o 0,2 % a zaznamenal tak sedmý den růstu v řadě. Jednalo se o nejsilnější týdenní výkon za posledních deset dní, který potvrzuje trvalý zájem o evropská aktiva.

Asijský index MSCI Asia-Pacific ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) snížil předchozí ztráty, když posílil o 0,2 %. Hlavním motorem byla rally čínských akcií, která vyrovnala opatrnost investorů související s politickým napětím v Jižní Koreji.

Čínský akciový trh dosáhl třítýdenních maxim díky intenzivním nákupům technologických akcií před summitem, na kterém si země stanoví hospodářské cíle na příští rok.

Výnosy francouzských dluhopisů klesly a riziková prémie oproti německým dluhopisům dosáhla dvoutýdenního minima, když francouzský prezident Emmanuel Macron uvedl, že jmenuje nového premiéra, který pomůže vyřešit rozpočet na rok 2025.

Euro po této zprávě vzrostlo, ale v pátek korigovalo a kleslo o 0,23 % na 1,056 USD, což odráží určité vybírání zisků.

Bitcoin na kryptoměnovém trhu ve čtvrtek poprvé překonal hranici 100 000 USD, což odráží pozitivní očekávání v oblasti regulačních změn v USA. Po počátečním vybírání zisků, které cenu dočasně srazilo na 92 092 USD, bitcoin znovu nabral síly. Poslední obchody ukázaly denní nárůst o 2,3 %, který cenu posunul na 101 300 USD.

Investoři zůstávají v kontextu růstu globálních indexů a silné dynamiky klíčových aktiv mírně optimističtí. Pozornost se přesouvá na nadcházející ekonomické události, které ovlivní budoucí trajektorii tradičních trhů a krypto aktiv.

Nově zvolený americký prezident Donald Trump oznámil ve čtvrtek jmenování Davida Sachse, bývalého provozního ředitele společnosti PayPal, "do funkce AI a krypto cara" ve své administrativě. Toto rozhodnutí dokládá snahu nového vedení USA radikálně revidovat národní politiku v oblasti blockchainových technologií a umělé inteligence.

"Vstupujeme do éry digitální revoluce a já spoléhám na to, že David bude klíčovým architektem našich strategií v této oblasti," uvedl Trump v prohlášení.

Tony Sycamore, analytik ve společnosti IG, popsal situaci na finančních trzích jako "prudký nárůst volatility se známkami klasického zhroucení". Investoři se dál adaptují na zprávy o významných politických změnách a na výkyvy v prognózách vývoje světové ekonomiky.

Ceny ropy klesly přibližně o 1,5 % a připravují se na týdenní ztráty. Přestože OPEC+ prodloužil omezení produkce do konce roku 2026, analytici předpovídají přebytek nabídky už v příštím roce, a to kvůli očekávanému poklesu globální poptávky

Tato dynamika by mohla představovat problém pro země produkující ropu, jejichž rozpočty jsou závislé na stabilních cenách energií.

Ceny zlata vykázaly v prostředí globální nejistoty mírný nárůst a dosáhly 2 632 USD za unci. Drahý kov je stále bezpečným aktivem, zvlášť v době ekonomických turbulencí.

Jmenování Davida Sachse dokládá odhodlání USA zaujmout vedoucí postavení v oblasti AI a blockchainových technologií, což nevyhnutelně ovlivní globální trhy. Klesající ceny ropy a rostoucí ceny zlata zároveň zdůrazňují, že ekonomické a politické změny vyžadují od investorů přijetí pružnějších strategií.