Tesla těží z poklesu gigantů, akcie po čtvrtletních výsledcích rostou o 12 %

Středeční obchodování na Wall Street skončilo poklesem indexů kvůli rostoucím výnosům státních dluhopisů, které negativně ovlivnily společnosti s velkou kapitalizací. Investoři ztratili důvěru v rychlé snížení úrokových sazeb Fedu, zatímco korporátní zprávy zvýšily napětí a dolehly na ceny akcií McDonald's a Coca-Cola.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů dosáhl nejvyšší hodnoty za poslední tři měsíce. Investoři vzhledem ke stabilním ekonomickým indikátorům a nadcházejícím prezidentským volbám přehodnocují svá očekávání v oblasti budoucích rozhodnutí Fedu.

"Trh se snaží strávit tento poslední nárůst výnosů," poznamenal Adam Turnquist, hlavní technický analytik v LPL Financial, a zdůraznil, že vyšší sazby vyvíjejí další tlak na akcie.

Akcie firem s velkou tržní kapitalizací citlivých na změny úrokových sazeb klesaly: Nvidia o 2,81 %, Apple o 2,16 %, Meta Platforms (organizace zakázaná v Rusku) o 3,15 % a Amazon o 2,63 %. Tito technologičtí giganti táhli dolů technologický index Nasdaq.

Z 11 sektorů indexu S&P 500 vykazovaly pozitivní dynamiku pouze veřejné služby a nemovitosti. Všechny ostatní sektory zakončily den v záporném teritoriu.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 409,94 bodů, tj. 0,96 %, na 42 514,95 bodů. Index S&P 500 ztratil 53,78 bodů, tj. 0,92 %, a skončil na hodnotě 5 797,42. Nasdaq Composite se propadl o 296,47 bodů, tj. 1,60 %, a uzavřel na úrovni 18 276,65.

McDonald's a Coca-Cola pod tlakem zpráv

Akcie McDonald's klesly o 5,12 % kvůli znepokojivé zprávě o nákaze bakterií E. coli v souvislosti s jejími hamburgery Quarter Pounder. Výsledkem incidentu byl jeden mrtvý a mnoho nemocných, což společnost značně poškodilo. Pod tlakem se ocitla i Coca-Cola, jejíž akcie klesly o 2,07 %, přestože potvrdila svůj roční odhad zisku. Investoři byli zklamaní, protože očekávané tržby nesplnily vyšší očekávání.

Širší sektor spotřebního zboží zaznamenal pokles o 1,82 %. Následoval sektor informačních technologií s poklesem o 1,68 %, což přispělo k celkovému negativnímu vývoji na trhu.

"Trh nedávno dosáhl nových historických maxim a mnoho portfolio manažerů se rozhodlo uzamknout zisky," poznamenal Thomas Martin, senior portfolio manažer v Globalt Investments, a dodal, že současný tržní sentiment podporuje masové výprodeje, protože investoři se snaží zajistit si v době rostoucí nejistoty zisky.

Akcie Boeingu klesly o 1,76 % po oznámení čtvrtletních ztrát ve výši 6 miliard dolarů, které vyplynuly z dlouhodobého stávkou zaviněného zastavení výroby. Později toho dne měli zaměstnanci Boeingu hlasovat o novém návrhu smlouvy, který by mohl ukončit pět týdnů trvající stávkovou pohotovost.

Navzdory celkovému negativnímu vývoji na trhu vykázala společnost Texas Instruments pozitivní výsledky a její akcie vzrostly o 4 % poté, co zisk za třetí čtvrtletí předčil očekávání analytiků. Investory potěšila také AT&T, jejíž akcie vzrostly o 4,60 %, protože růst počtu předplatitelů bezdrátových služeb ve třetím čtvrtletí překonal odhady.

Index S&P 500 zaznamenal třetí denní pokles v řadě, což poukazuje na rostoucí napětí na trhu a obavy investorů.

Americké akciové trhy se pohybují poblíž rekordních hodnot, ale analytici varují, že kombinace zpráv o výsledcích, změn v očekávání měnové politiky a nadcházejících prezidentských voleb by mohla otestovat rally a vyvolat volatilitu.

Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že boj Fedu za návrat inflace na cílovou úroveň 2 % může trvat déle, než se očekávalo, což by mohlo omezit potenciál brzkého snižování sazeb.

Nejnovější zpráva Federálního rezervního systému, známá jako Béžová kniha, ukázala, že ekonomická aktivita v USA se od září do začátku října v podstatě nezměnila. Podniky ale dál zvyšují počet svých zaměstnanců, což trhu práce vlévá trochu krve do žil.

Klesající akcie na Newyorské burze výrazně převážily nad těmi, které rostly, a to v poměru 3,27 : 1. Burza zaznamenala 102 nových maxim a 59 nových minim, což dokládá smíšený výkon trhu.

Index S&P 500 zaznamenal 28 nových 52týdenních maxim a 4 nová minima, zatímco Nasdaq Composite zaznamenal 60 nových maxim, ale také 90 nových minim, což ukazuje na přetrvávající rizika na trhu.

Objem obchodů na amerických burzách dosáhl v tomto dni 11,83 miliard akcií, takže překonal 20denní průměr 11,29 miliard akcií. Tato zvýšená aktivita investorů by mohla signalizovat, že trh se v blízké době připravuje na významné změny.

Akcie menších konkurentů Tesly v oblasti elektromobilů, totiž společností Rivian a Lucid, po skončení obchodování vzrostly o 2 % a reflektovaly tak rostoucí důvěru v trh s elektromobily. Tento růst dokládá pozornost věnovanou tomuto odvětví, kde dominantním hráčem zůstává Tesla.

Elon Musk potvrdil, že Tesla plánuje spustit samořízené vozy s placenými jízdami už v příštím roce. Společnost čeká na souhlas regulačních úřadů v Kalifornii a Texasu, který by mohl otevřít cestu ke komercializaci této technologie.

Po prezentaci robotaxíku prudce vzrostla poptávka po softwaru Tesla Full Self-Driving (FSD). Společnost v reakci na rostoucí zájem nabídla stávajícím uživatelům bezplatný měsíční přístup k FSD. S takovou nabídkou přišla letos už podruhé. Uvedené odráží rostoucí oblibu technologií Tesly a podporuje důvěru v její dlouhodobou strategii.

Tesla navzdory nejisté poptávce po elektromobilech a odchodu některých konkurentů z trhu dál rozšiřuje svou produktovou řadu a snižuje výrobní náklady. Výrazně také investuje do projektů umělé inteligence a do výrobních kapacit. Během příštích dvou let plánuje uvést na trh nové, cenově dostupnější modely, přičemž první prodej se očekává v první polovině roku 2025.

Výsledky Tesly za třetí čtvrtletí udělaly na analytiky dojem: ziskové rozpětí společnosti v automobilovém průmyslu bez započtení regulačních úvěrů dosáhla 17,05 %, což je oproti 14,6 % z předchozího čtvrtletí nárůst. Tato hodnota překonala prognózu Wall Street, která počítala s 14,9 %. Výsledky poukazují na finanční odolnost firmy i v podmínkách tržních problémů a konkurence v odvětví.

Tesla oznámila, že náklady na výrobu jednoho elektromobilu dosáhly historického minima přibližně 35 100 USD, a to díky snížení nákladů na pracovní sílu a materiál. Společnost navíc za třetí čtvrtletí vykázala upravený zisk ve výši 72 centů na akcii, čímž výrazně překonala očekávání analytiků, které uvádělo 58 centů.

Klesající ceny surovin, zejména těch, které se používají při výrobě baterií, ještě víc snížily náklady Tesly. Firma sdělila, že uvedené pozitivně ovlivní její letošní finanční výsledky, i když tento efekt může v průběhu času pozvolna slábnout.

Tesla plánuje na příští rok výrazné zvýšení kapitálových výdajů. Finanční ředitel Taneja předpověděl kapitálové investice ve výši více než 11 miliard USD, čímž poukázal na vážný úmysl společnosti rozšířit své výrobní kapacity a technologický vývoj.

Tesla letos na jaře představila po loňském snížení cen výhodné možnosti financování, kterými chce podpořit poptávku. Tento krok byl součástí širší strategie k udržení konkurenceschopnosti, protože o podíl na trhu s elektromobily bojují i další automobilky.

Tesla dodala za prvních devět měsíců roku 2024 už 1,29 milionů vozidel. K překonání loňského rekordu potřebuje prodat do konce roku dalších 514 925 vozů. Tesla se tak vydává na cestu k dalšímu milníku, pokud jde o objem prodeje.

Tržby Tesly za třetí čtvrtletí dosáhly 25,18 miliard USD, což je mírně pod očekáváním analytiků, která uváděla 25,37 miliard USD. Společnost ale zlepšila své výsledky ve srovnání se stejným čtvrtletím roku 2023, kdy tržby činily 23,35 miliard USD.

Kromě toho Tesla vykázala druhý nejvyšší čtvrtletní příjem z regulačních úvěrů, který meziročně vzrostl o 33 % na 739 milionů USD, ačkoli oproti 890 milionům USD z druhého čtvrtletí klesl.