Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února

V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.

Zadruhé, míra nezaměstnanosti zůstala třetí měsíc po sobě na úrovni 3,7 %, čímž překonala tržní očekávání zvýšení na 3,8 %. Zatřetí, růst průměrné hodinové mzdy v prosinci nečekaně zrychlil z 0,4 % meziměsíčně na 0,6 % (nejvíce od března 2022), zatímco se očekávalo zpomalení na 0,3 %. V meziročním vyjádření růst mezd zrychlil ze 4,1 % na 4,5 % (nejvyšší hodnota od září loňského roku). Podle odborníků se tempo růstu mezd odpovídající 2% inflačnímu cíli Federálního rezervního systému pohybuje v rozmezí 3,0–3,5 % meziročně. Jediným slabým ukazatelem ve zprávě bylo zkrácení průměrné délky pracovního týdne.

Na základě těchto údajů americký dolar prudce posílil.

V důsledku aktivních spekulací pár EUR/USD prolomil pod úroveň supportu 1,0800, což vedlo k pokračování současného klesajícího trendu na trhu. Tento trend je doprovázen nárůstem objemu krátkých pozic na euru.

Souběžně s celkovým pohybem trhu zamířil dolů také měnový pár GBP/USD, což způsobilo oslabení libry o více než 1 %, což představuje zhruba 150 bodů.

Navzdory výrazným cenovým výkyvům nedošlo k žádným radikálním změnám a kotace zůstává v pásmu bočního kanálu 1,2600/1,2800, který trvá již několik týdnů.

Dnes bude dolar pravděpodobně nadále posilovat svou pozici na trhu. Očekává se, že pokles cen výrobců v Evropské unii zrychlí z -8,8 % na -10,2 %. Tento výrazný pokles cen výrobců naznačuje rostoucí deflační rizika v evropské ekonomice. Navzdory nedávné vysoké inflaci v Evropě, která přiměla Evropskou centrální banku (ECB) k přísné měnové politice, inflace nyní klesá a index cen výrobců naznačuje možnost deflace.

ECB bude muset nevyhnutelně začít uvolňovat svou měnovou politiku. Vzniká tak situace, kdy v době, kdy Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby, bude mít ECB již několik podobných kroků za sebou. Úroveň úrokových sazeb v Evropě je již nyní nižší než ve Spojených státech.

Stojí také za zmínku, že předseda Fedu Powell ve svém víkendovém rozhovoru vyjádřil obavy ze snižování úrokových sazeb a uvedl protichůdné makroekonomické údaje. To dává americkému dolaru na trhu určitou výhodu.

Stabilní udržení ceny pod 1,0800 zvyšuje pravděpodobnost dalšího oslabení eura. Všimněte si však, že v krátkodobém horizontu již pozorujeme technické známky přeprodanosti, což může mít negativní dopad na objem krátkých pozic.

Na základě teorie obchodování uvnitř kanálu může mít kontakt se spodní hranicí 1,2600 negativní dopad na objem krátkých pozic na libře. V takovém případě je možný odraz ceny směrem k průměrné úrovni 1,2700. Pokud se však cena během dne ustálí pod hranicí 1,2600, může dojít k prolomení bočního kanálu, což povede k následnému pohybu směrem k průrazu.

Typ svíčkového grafu jsou bílé a černé grafické obdélníky s čarami nad a pod nimi. Při podrobné analýze každé jednotlivé svíčky můžete vidět její charakteristiky vzhledem k určitému časovému rámci: otevírací cenu, zavírací cenu, intradenní maximum a minimum.

Vodorovné úrovně jsou cenové souřadnice, vzhledem k nimž se cena může zastavit nebo zvrátit svou trajektorii. Na trhu se tyto úrovně nazývají support a rezistence.

Kruhy a obdélníky jsou zvýrazněné příklady, kdy se cena v historii obrátila. Toto barevné zvýraznění označuje horizontální linie, které mohou v budoucnu vyvíjet tlak na cenu aktiva.

Šipky nahoru/dolů jsou orientační body možného směru ceny v budoucnu.