Nasdaq dosáhl v pondělí rekordních hodnot, zatímco S&P 500 zaznamenal skromné zisky, když technologické akcie před zveřejněním výsledků Nvidie posilovaly. Trh také vyhodnocoval pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu.
Hlavní sektory z indexu S&P vedl technologický .SPLRCT, který vzrostl o 1,32 % a v jehož čele stály výrobci čipů včetně Nvidie, která před čtvrtletní zprávou o výsledcích vzrostla o 2,49 %.
Investoři sledují výsledky Nvidie, aby zjistili, jestli si tento lídr v oblasti umělé inteligence udrží rychlý růst a náskok před konkurencí.
Několik brokerských společností zvýšilo své cílové hodnoty pro Nvidii a akcie Micron Technology (MU.O) vzrostly o 2,96 % poté, co banka Morgan Stanley zvýšila jejich rating z "underweight" na "equal weight". PHLX Semiconductor Index (.SOX) vzrostl o 2,15 %.
Stephen Massocca, senior viceprezident sanfranciské firmy Wedbush Securities, řekl: "Pokud výsledky Nvidie předčí očekávání, mohly by vyvolat menší rozruch. Vzhledem k vysoké ceně je ale výrazný růst nepravděpodobný.
Snížení sazeb Fedu by mohlo vyvolat rally, ale současné údaje tento scénář zatím nepodporují."
Průmyslový index Dow Jones (.DJI) klesl o 196,82 bodů, resp. 0,49 %, na hodnotu 39 806,77. Index S&P 500 (.SPX) oproti tomu vzrostl o 4,86 bodů, resp. 0,09 %, na 5 308,13 bodů a index Nasdaq Composite (.IXIC) posílil o 108,91 bodů, resp. 0,65 %, a uzavřel na hodnotě 16 794,87.
Pokles indexu Dow byl výsledkem poklesu akcií JPMorgan (JPM.N) o 4,5 % poté, co generální ředitel Jamie Dimon vyjádřil "opatrný pesimismus" a uvedl, že společnost neplánuje na současných cenách zpětný odkup akcií.
Silná výsledková sezóna a známky zpomalující inflace znovu oživily naděje, že Federální rezervní systém letos sníží úrokové sazby, což vyhnalo hlavní indexy na rekordní úrovně. Připomeňme, že Dow Jones (.DJI) minulý týden poprvé překonal hranici 40 000 bodů.
Pondělní komentáře představitelů Fedu měly na prognózy úrokových sazeb jen malý vliv, ačkoli trvaly na tom, že inflační tlaky polevují, a zdůrazňovaly význam opatrného přístupu.
Zápis z posledního měnověpolitického zasedání Federálního rezervního systému bude zveřejněn ve středu. Trhy odhadují pravděpodobnost snížení sazeb na zářijovém zasedání nejméně o 25 bazických bodů na 63,3 %.
Poslední rally na akciových trzích vyvolala obavy z působivých valuací akcií, když se index S&P 500 podle LSEG obchodoval s poměrem P/E 20,8, tedy výrazně nad historickým průměrem 15,9.
Deutsche Bank zvýšila prognózu na konec roku 2024 pro index S&P 500 z předchozích 5 100 na 5 500 bodů, což je nejvyšší očekávaná úroveň mezi předními brokerskými společnostmi. Morgan Stanley pak předpovídá, že do června 2025 index dosáhne 5 400 bodů.
Akcie Norwegian Cruise Line (NCLH.N) vzrostly o 7,56 %, když společnost zvýšila svůj celoroční odhad zisku. Na Newyorské burze převažoval počet rostoucích akcie nad klesajícími v poměru 1,14 : 1. Na burze Nasdaq přitom klesající akcie převažovaly nad rostoucími v poměru 1,01 : 1.
Index S&P 500 zaznamenal za posledních 52 týdnů 58 nových maxim a 4 nová minima, zatímco Nasdaq 222 vykázal nových maxim a 101 nových minim. Objem obchodů na amerických burzách dosáhl 12,31 miliard akcií, čímž překonal průměr za posledních 20 obchodních dní, totiž 11,82 miliard.
V úterý před zveřejněním zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému, který by mohl napovědět o harmonogramu a rozsahu případného snížení úrokových sazeb v tomto roce, byly asijské níž a dolar se držel na stabilní úrovni.
Ceny zlata opustily pondělní rekordní maximum a ceny ropy klesly kvůli obavám, že úrokové sazby v USA by mohly zůstat dlouho vysoké kvůli opatrnému přístupu Fedu k nedávnému poklesu inflace.
Kryptoměny včetně etheru a bitcoinu se dostaly na nová šestitýdenní maxima v souvislosti se spekulacemi, že by americká Komise pro cenné papíry (SEC) mohla schválit spotový fond obchodovaný na burze (ETF) pro ether.
Index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko MSCI .MIAPJ0000PUS klesl o 0,9 % poté, co Hang Seng klesl o 1,9 % z několikaměsíčního maxima, kterého dosáhl v pondělí.
Japonský Nikkei (.N225), který sleduje technologické akcie, následně klesl o 0,1 %, když předtím přes noc vystoupal na rekordní hodnoty.
Futures na Nasdaq klesly o 0,06 %, zatímco futures na S&P 500 zůstaly po růstu o 0,1 % z předchozího dne stabilní.
"Nálada na trhu zůstává stále poměrně stabilní s nízkou implikovanou volatilitou, kterou podporuje důvěra v možnost letošního snížení úrokových sazeb v USA," uvedl v analýze Kyle Rodda, hlavní analytik trhů v Capital.com.
Kromě toho rekordní úrovně cen kovů, jako je zlato a měď, "působí jako indikátory oživení ekonomické aktivity ve světě, což by zase mohlo působit jako protivítr pro inflaci," dodal Rodda.
Zlato kleslo o 0,3 % na přibližně 2 417 USD za unci, když předtím přes noc nejprve vystoupalo na 2 450 USD.
Dolar se vůči hlavním měnám držel, přičemž dolarový index zůstal na úrovni 104,62, takže oživil z pětitýdenního minima 104,07, které zaznamenal ve čtvrtek.
Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se po pondělním růstu o 1,7 bazických bodů téměř nezměnil a činil 4,4433 %.
Cena ropy Brent klesla o 0,7 % na 83,17 USD za barel, zatímco cena americké ropy West Texas Intermediate (WTI) spadla o 0,7 % na 79,22 USD za barel.
Zároveň po zprávě, že Komise pro cenné papíry (SEC) nečekaně požadovala, aby burzy, které chtějí obchodovat s ETF na ethereum, aktualizovaly své regulační dokumenty, obchodníci aktivně nakupovali kryptoměny. Vývoj situace vzbudil naděje, že souhlas k obchodování by mohl být udělen už tento týden, což trh vyslalo na nová maxima.
Bitcoin se dostal na cenu 71 957 USD, zatímco ethereum vzrostlo na 3 720,80 USD, takže obě hodnoty stanovily maxima, jaká neviděly od 9. dubna.
"Naděje na schválení ETF na ethereum výrazně ovlivnila aktivitu na trhu a přispěla k už tak rostoucímu býčímu trendu v oblasti kryptoměn. Pohyb ještě nabral obrátky, když byly minulý týden zveřejněny nižší než očekávané údaje o americkém indexu spotřebitelských cen," uvedl Tony Sycamore, analytik z IG.
Sycamore předpovídá, že bitcoin by mohl znovu brzy dosáhnout historického maxima 73 803,25 USD a možná i překonat hranici 80 000 USD.