Někteří pochybují, že se americkému akciovému trhu bude v příštích šesti měsících dařit. Potvrzují to data hedgeových fondů, které jsou stále skeptičtější k nedávno pozorované velké rally, ke které došlo uprostřed medvědího trhu.
Čisté krátké pozice hedgeových fondů na futures S&P 500 dosáhly minulý týden rekordních 107 miliard dolarů. Prodej futures na S&P 500 je běžný způsob, jak sázet proti širšímu akciovému trhu. Je však třeba si uvědomit, že to může být také součástí zajišťovací strategie.
Počet medvědích sázek nadále přibýbá, protože S&P500 roste více než měsíc a od 16. června se odrazil o více než 17 % od svého 52týdenního minima. Ekonomické údaje poukazující na zmírnění cenových tlaků posílily důvěru v to, že Federální rezervní systém má inflaci pod kontrolou. Bez ohledu na to, jak silné je oživení trhu, je na to nahlíženo se skepsí.
Podle S3 Partners prodávající nakonec po červnovém minimu indexu S&P 500 pokryli své krátké pozice o 45,5 miliardy dolarů. K největšímu krytí krátkých pozic v dolarovém vyjádření došlo v sektoru spotřebního zboží a technologií.
To naznačuje, že mnozí považují nedávné vzestupné pohyby trhu za "medvědí rally" a očekávají pokles cen akcií na celém trhu – pokud recese bude pokračovat nebo se zhorší.
Pre-market:
Pokud jde o krátkodobé pohyby, akcie řetězců restaurací Chili's a Maggiano klesly v pre-marketu o 8,1 % poté, co společnost nevykázala dobrý čtvrtletní zisk kvůli vyšším nákladům. Vydala také nižší než očekávanou prognózu na celý rok.
Akcie Nordstromu v pre-marketu klesly o 13,2 % poté, co retailer snížil svou roční prognózu s tím, že počet návštěvníků webu se na konci posledního čtvrtletí snížil a že aktivně pracuje na snížení úrovně zásob, kvůli vysoké inflaci.
Cenné papíry Bed Bath & Beyond vzrostly v pre-marketu o 15,6 % poté, co Wall Street Journal oznámil, že prodejce domácího zboží přidělil finanční prostředky na udržení své likvidity. Dovolte mi připomenout, že minulý týden se akcie propadly na rekordní minima.
Akcie Advance Auto Parts klesly v pre-marketu o 6,5 % kvůli slabému hodnocení budoucích prognóz. Prodejce autodílů uvedl, že inflace a rostoucí ceny pohonných hmot poškodily jeho podnikání ve 2. čtvrtletí.
Cenné papíry společnosti Farfetch, specialisty na elektronický obchod s luxusním zbožím, vzrostly v pre-marketu o 15,9 % po dohodě o koupi 47,5 % online obchodu s módou YNAP od švýcarského Richemontu za více než 50 milionů akcií Farfetch..
Býci dnes dokázali na S&P500 ubránit úroveň 4 116 USD. V případě opakovaného pohybu směrem dolů po slabých statistikách, způsobí průlom úrovně 4,116 USD pokles na 4,090 USD. Tlak na obchodní nástroj se může snižovat, jak se index přibližuje k poměrně významným úrovním supportu, pod které se nebude lehké prolomit, za předpokladu, že na trhu budou kupující. O novém růstu indexu bude možné hovořit až po dosažení rezistence 4 150 USD, která vydláždí cestu k 4 180 USD a 4 208 USD. Jedině tak se dočkáme poměrně aktivního růstu na 4 229 USD, kdy se velcí prodejci opět vrátí na trh. Minimálně se najdou ti, kteří budou chtít uzamknout zisky na dlouhých pozicích. Vzdálenějším cílem bude úroveň 4 255 USD.