Futures na americké akciové indexy se během ranní seance obchodovaly poměrně různorodě poté, co Dow Jones Industrial Average v úterý uzavřel s rekordním ziskem. Investoři si opět začínají stále více všímat akcií společností, které mohou těžit z letošního ekonomického oživení. Dow futures vzrostly o 28 bodů. Futures na S&P 500 se nezměnily, zatímco futures na Nasdaq 100 klesly o 0,2 %.
Dnes musíme věnovat pozornost zprávě ADP o pracovních místech v soukromém sektoru. Ekonomové očekávají nárůst o 375 000 míst. Investoři také čekají na zveřejnění zápisu z prosincového zasedání Federálního rezervního systému.
Politici se na posledním jednání rozhodli zrychlit tempo snižování programu nákupu dluhopisů a naznačili očekávané zvýšení úrokových sazeb v příštím roce. Předpokládá se, že v roce 2022 dojde ke třem zvýšením úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu. V zápisu bude možné se seznámit s prognózou inflace a ekonomického růstu. Trh bude také hledat další informace o tom, jak se politici Fedu dívají na ekonomiku dále a co se stane s bilancí Fedu ve výši téměř 9 bilionů dolarů. Hlavní otázkou je, kdy se začne snižovat.
Nikdo nepochybuje, že Fed bude věnovat zvláštní pozornost snižování bilance, protože inflace zůstává poměrně vysoká, což může vést ke zvýšení výnosu 10letých dluhopisů. Všechny kroky centrální banky však budou jistě uvážené a opatrné, neboť agresivnější rozhodnutí mohou narušit ekonomické oživení a způsobit recesi.
Včera index Dow vzrostl o 200 bodů na nové maximum, high-tech Nasdaq Composite klesl o 1,3 % při rychlém nárůstu výnosů státních dluhopisů, které dosáhly 1,71 %, což vyvolalo prodeje růstově orientovaných akcií technologických společností.
Buffett vydělává peníze na Applu
A na závěr bych rád poznamenal, že poté, co byl Apple nedávno ohodnocen na 3 bil. USD, dokázal Warren Buffett vydělat na akciích této společnosti více než 120 miliard. Pětiprocentní podíl Applu, který Berkshire Hathaway získal v roce 2018 za 36 miliard dolarů, má nyní hodnotu 160 miliard dolarů. Buffettova společnost také pravidelně dostávala dividendy od Applu – v průměru asi 775 milionů dolarů ročně. Podíl Berkshire v Applu v současnosti tvoří více než 40 % jeho akciového portfolia.
První nákupy Berkshire Hathaway byly zaznamenány v roce 2016 a do poloviny roku 2018 konglomerát nashromáždil asi 5 % akcií výrobce iPhonu, což mělo hodnotu 36 mld. USD. Nyní investice do společnosti Apple dosahují 160 miliard dolarů, protože před Novým rokem bylo možné pozorovat pokračování rally v cenných papírech této společnosti. Bezpochyby jde o jednu z největších investic Berkshire za poslední desetiletí.
Pokud jde o technický obrázek S&P 500
V případě návratu tlaku na index bude podporu poskytovat úroveň 4 772, která opakovaně brání obchodní instrument před větším propadem. Její průlom svrhne index S&P 500 na 4 722 a 4 665 dolarů, pod nimiž budou mít kupující opravdu vážné problémy. Kupující mají další problém – překročit historické maximum 4 818 dolarů. Takový scénář povede k obnovení nových úrovní: 4 856 USD a 4 901 USD.1.