Po impulzním poklesu bitcoin zahájil fázi konsolidace a více než týden se obchoduje v rozmezí 45 000 až 50 000 USD. Na grafech zároveň nejsou jasné signály o dalším pohybu cen, nicméně analýza trhů futures a derivátů naznačuje brzký exit z aktuálního rozmezí. Situace zůstává nejistá, protože trh je ve stavu strachu a další pokles cen by mohl vyvolat lokální výprodej.
Přehřívání futures trhu
Analýza futures trhu naznačuje, že kryptoměna je připravena opustit stávající rozmezí a zahájit plnohodnotný růst. Říká se to však snadněji, než jak to ve skutečnosti je. Než se bitcoin začne pohybovat na nová maxima, musí vytvořit lokální dno. Coin je na tento postup připraven, jak naznačuje stabilizace indikátoru OI, který ukazuje otevřený zájem o BTC na futures trhu.
Podle Glassnode přispělo přehřátí futures trhu k růstu volatility a kolapsu kryptoměny. Vzhledem ke spuštění ETF v listopadu to není překvapivé. K 15. prosinci se open interest v BTC za poslední týden snížil o 2,5 miliardy dolarů.
To naznačuje, že se situace na trhu během minulého týdne stabilizovala. Experti Glassnode se domnívají, že vliv futures trhu na kolísání směnného kurzu BTC se zvyšuje, když ukazatel OI překročí hranici 380 000 USD. Přesně to se stalo před dvěma týdny, před masivním kolapsem. Následně prošel "očistou" od dlouhých pozic s nadměrnou pákou i trh s deriváty, ale hlavním důvodem poklesu trhu se stal trh s futures.
Co se nyní děje na trhu?
Stabilizace na futures trhu naznačuje postupný pokles volatility bitcoinu. Zároveň se zůstatky coinů na burzách za poslední tři týdny snížily o 46 000 BTC, což naznačuje začátek období akumulace. Jinými slovy, trh se vzpamatoval z korekce a hlavní publikum Bitcoinu začalo aktivně absorbovat volné objemy. Nyní je hlavním úkolem Bitcoinu vytvořit lokální dno, které se stane klíčovou zónou supportu a výchozím bodem nového vzestupného trendu.
Kde je lokální dno?
Předpokládám, že lokální dno může být vytvořeno mnohem výše, než je hranice 42 000 USD, ale otestování teorie vyžaduje čas. I přes zásadní předpoklady pro začátek růstu nevykazují institucionální investoři přímou aktivitu ve vztahu ke kryptoměně. To naznačuje pokračování období akumulace, což potvrzují technické ukazatele na denním horizontálním grafu kryptoměny.
Cena se pohybuje v rámci Fibonacciho úrovní 0,382-0,5 a MACD udržuje plochý pohyb pod nulovou úrovní. To je jasná známka slabosti kupujících. Zároveň je možné zaznamenat impulzivní pokusy býků začít se pohybovat k horní hranici oscilační zóny na stochastickém oscilátoru 51,2 tisíc dolarů. Obecně se trh blíží do závěrečné fáze korekce a následné nejistoty.
Coin našel silnou podporu v oblasti 200denního klouzavého průměru, jehož udržení naznačuje sílu dlouhodobého vzestupného trendu. Prodejci se zároveň za poslední tři dny pokusili dvakrát prolomit zónu 46,6 000 USD, ale neuspěli. S ohledem na to předpokládám, že rozsah 46 000 až 48,7 000 USD se může stát supportem pro blížící se vzestupný trend.