Výnosy státních dluhopisů vzrostly poté, co americký prezident Joe Biden jmenoval Jeromea Powella na druhé funkční období šéfem Fedu. Výnosy dvouletých a pětiletých dluhopisů se dokonce uzavřely na maximech seance.
Nyní se trhy připravují na zvýšení sazeb o plných 25 bazických bodů z červnového zasedání Fedu, přičemž druhé zvýšení se očekává v listopadu příštího roku.
Mezitím indexy S&P 500 a Nasdaq 100 prudce poklesly.
Biden se rozhodoval mezi Jeromem Powellem a Lael Brainardovou, kterou jmenoval místopředsedkyní. Powella si vybral nejspíše proto, že existuje riziko, že americká centrální banka bude v boji s inflací zaostávat. Vždyť spotřebitelské ceny nadále rostou nejrychlejším tempem za poslední desetiletí a očekávání vzrostla na nejvyšší úroveň od roku 2013.
"Celá věc se má tak, že se tím nic nemění," uvedl David Donabedian, finanční ředitel společnosti CIBC Private Wealth Management. "Stejné otázky má na talíři i nyní: budou mít pravdu, že skokový nárůst inflace bude přechodný, a pokud ne, co s tím udělat? Při rozhodování o Powellově opětovné nominaci jde především o kontinuitu."
Mezitím, jak již bylo zmíněno, se akcie technologických firem propadly v souvislosti se spekulacemi, že dřívější tlak je neopodstatněný, protože vyšší výnosy oslabují výhled pro akcie.
Ředitel společnosti E*Trade Financial Chris Larkin uvedl: "Začínáme rušnější týden kolem Dne díkůvzdání, než by se mohlo zdát, a to v režimu odrazu. A i když je krátký obchodní týden historicky považován za ospalejší než jiné, mějte na paměti, že v posledních 15 letech měl americký akciový trh větší tendenci získávat půdu pod nohama měsíc po Dni díkůvzdání než měsíc před ním. Takže ve spojení s nabitým ekonomickým kalendářem a dalšími maloobchodními příjmy mohou mít obchodníci dobrý důvod zůstat tento týden na trhu naladěni."
Americké akcie se obchodují blízko rekordních úrovní a překonávají zbytek světa, protože investoři nevidí žádnou alternativu uprostřed rostoucí inflace a přetrvávající pandemie, která podkopává globální hospodářské oživení. Obavy z vysokého ocenění a možného přehřátí ekonomiky v podmínkách uvolněné měnové a fiskální politiky jejich růst přerušily, ale nezastavily.
Dalšími klíčovými událostmi tohoto týdne jsou:
- Údaje o PMI v eurozóně a USA (úterý);
- politické rozhodnutí novozélandské centrální banky (středa);
- zápis z jednání Fedu a zprávy o příjmech spotřebitelů v USA, velkoobchodních zásobách, prodejích nových domů, HDP, žádostech o podporu v nezaměstnanosti, objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a spotřebitelském sentimentu (středa);
- politické rozhodnutí Bank of Korea (čtvrtek);
- uzavření amerických akciových a dluhopisových trhů v souvislosti se Dnem díkůvzdání (čtvrtek);
- prohlášení guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho (čtvrtek).