Nový týden začíná pozitivní dynamikou v asijsko-pacifickém regionu. Tamní akciové indexy poměrně dobře rostou. V kladném pásmu se pohybují i futures na americké a evropské akciové indexy. Mezitím je americký dolar pod tlakem a ceny ropy vzrostly o 2 %.
Jak lze vysvětlit změnu nálady na trhu?
Domníváme se, že taková dynamika na trzích je způsobena touhou nakupovat levnější aktiva po nedávném nejhorším týdnu pro finanční trhy. Tento pátek vystoupí předseda Federálního rezervního systému J. Powell. Očekává se, že oznámí rozhodnutí na začátku procesu snižování nákupů amerických státních dluhopisů a podnikových cenných papírů krytých hypotékami.
Lze připomenout, že právě tato očekávání způsobila minulý týden korekci na akciových trzích, takže nyní se zdá, že trh bude balancovat a hodnotit výhledové objemy těchto omezení. Je pravděpodobné, že dnešní rostoucí optimismus na trzích je způsoben tím, že Powell může dát podnět ke zvýšení poptávky po rizikových aktivech při současném oslabení amerického dolaru, pokud skutečně otevře téma odklonu regulátora od superměkkého kurzu, ale zároveň dá najevo, že objem omezení nebude tak výrazný a plynulý.
Investoři mohou považovat kroky Fedu za velmi opatrné. Pokud navíc Powell informuje i o načasování zahájení tohoto procesu, například do konce roku, nebo dá jasně najevo, že v případě náhlé potřeby může centrální banka obnovit odkup aktiv v současných objemech, vyvolá to silnou rally na akciových trzích, růst cen komoditních a surovinových produktů a oslabení amerického dolaru.
Vzhledem k různým variantám pravděpodobného vývoje událostí se domníváme, že tento týden je třeba být nadále opatrný.
Předpověď dne:
Pár AUD/USD našel podporu na úrovni 0,7110 a během ranního obchodování se zotavuje. Je pravděpodobné, že lokálně vzroste k úrovni 0,7200 na vlně uzavírání řady krátkých pozic a oživení poptávky po rizikových aktivech a po komoditách.
Pár USD/CAD prudce klesá v důsledku růstu cen asijské ropy, která aktuálně přidala více než 2 %. Rostoucí pozitivní nálada na trhu a ceny ropy, stejně jako lokální slabost amerického dolaru, kanadskou měnu podporují. Pokud tyto nálady přetrvají a pár se konsoliduje pod úrovní 1,2785, může klesnout na 1,2675.