4hodinový časový rámec
Technické údaje:
Vyšší lineární regresní kanál: směr - nahoru.
Dolní lineární regresní kanál: směr - nahoru.
Klouzavý průměr (20; vyhlazený) - nahoru.
CCI: 73,0524
V úterý 1. června se měnový pár EUR / USD obchodoval opět velmi klidně. Připomeňme, že v pondělí byla volatilita páru asi 50 bodů, ale pak tu bylo alespoň nějaké vysvětlení: v tento den neexistovaly žádné makroekonomické statistiky a další události. Ale v úterý vyšly statistiky. To však obchodníkům nepomohlo k aktivnějšímu obchodování. V době zveřejnění všech statistik v eurozóně, včetně důležitých zpráv, byla volatilita páru 29 bodů. V pondělí by to bylo zhruba stejné, ale pak se na americké seanci pár probudil a získal dalších 25 bodů. Znovu tedy upozorňujeme obchodníky na skutečnost, že v současné době neexistuje žádná zvláštní reakce ani na relativně důležité zprávy. Tento víkend jsme řekli, že na všechny možné makroekonomické zprávy a zásadní události tohoto týdne reagovalo alespoň pár obchodníků. V praxi se tak děje. V úterý, na poměrně silnou zprávu o inflaci v eurozóně, kotace prošly kolem 25 bodů za hodinu. Ačkoli je evropská měna tradičně měnou s nízkou volatilitou, 50 bodů za den je minimální. Níže uvedená ilustrace volatility v zásadě ukazuje, o kolik se tento ukazatel v poslední době snížil. Nadále upozorňujeme obchodníky na nejkritičtější faktory, které jsou nyní pro pár euro / dolar důležité. Je důležité porozumět celému obrazu věcí, nespěchat a panikařit a netvořit ztráty.
Zaprvé, globální fundamentální data zůstávají na straně evropské měny. I když tato měna nevykazuje růst každý den, neznamená to, že americký dolar má šanci na vážné posílení. Opakovaně jsme říkali, že hlavním faktorem růstu ceny měny euro za posledních 15 měsíců je silný nárůst peněžní zásoby ve Spojených státech, a to díky velkým stimulačním balíčkům a opatřením Fedu. Vzhledem k tomu, že Fed zatím nebude omezovat kvantitativní stimulační program a americký Kongres se nyní pokusí přijmout rozpočet na fiskální rok 2022, což znamená zvýšení výdajů na 6 bilionů dolarů, stěží stojí za to mluvit o možném konci tisku peněz v USA. S největší pravděpodobností se peněžní zásoba bude nadále nafukovat a s ní dojde i pád americké měny. Je třeba také připomenout, že USA těží z "levného" dolaru a Evropská unie z drahých eur.
Zadruhé, stav ekonomiky Spojených států nebo Evropské unie, a tedy všechny makroekonomické ukazatele a zprávy nejsou nyní nijak zvlášť důležité. Makroekonomická data mohou mít na konkrétní vnitrodenní měnu pouze minimální dopad. Ne víc než to. V této době se americká ekonomika cítí mnohem lépe než evropská, proto by bylo logičtější sledovat růst amerického dolaru, nikoli eura. Ale protože zvyšování nabídky dolaru ve Spojených státech je mnohem silnější, makroekonomické faktory jsou jednoduše ve stínu. Nemůžeme ani říci, že je trh nezohledňuje. Protože teď to nejsou ani ti samí účastníci trhu, kdo "vládne". Nyní probíhají show centrálních bank a vlád, které zásobují své ekonomiky likviditou v rámci různých stimulačních programů.
Jednoduše řečeno, tisknou peníze a nalévají je do ekonomiky prostřednictvím různých mechanismů. V Evropské unii dělají totéž jako ve Spojených státech. Například pro program PEPP. Jediný rozdíl je v tom, že do ekonomiky v Evropské unii a v zahraničí nalijí 2 biliony eur - 4. V Evropské unii přijmou rozpočet ve výši 2 bilionů eur a ve Spojených státech - 6. Tudíž faktor stav hospodářství EU a USA nyní není nijak zvlášť důležitý.
Zatřetí, již jsme řekli, že pár euro / dolar může v roce 2017 změnit globální trend na vzestupný. V roce 2017 dosáhla evropská měna minimálního bodu v páru s dolarem okolo úrovně 1,03, čímž téměř dosáhla parity. Pokud se však podíváte na pohyby v letech následujících po tomto okamžiku, evropská měna nedosáhla nejvyššího bodu těchto 4,5 let. A celý nový globální vzestupný trend může trvat 6 až 12 let. Alespoň dalších pár let musí euro prokázat posílení v páru s americkou měnou. Čekáme tedy alespoň na aktualizaci 3letých maxim a poté 6letých maxim.
Za čtvrté, neexistují žádné předpoklady pro změnu alespoň jednoho z globálních faktorů uvedených výše. Peníze ve Spojených státech se nadále tisknou a nalévají do ekonomiky, a to ve výši bilionů. Washington si nepřeje, aby k ní Čína přistupovala z ekonomického hlediska, a proto udělá vše pro to, aby se ekonomika nadále zrychlovala. A inflace, státní dluh a oslabení americké měny - to je druhá otázka. Celosvětový technický trend pravděpodobně neskončí celkovým růstem měny euro pouze o 2 200 bodů. Pro globální trendy je to minimální. A makroekonomické faktory nyní hrají při určování pohybu páru skutečně minimální roli.
Volatilita měnového páru euro / dolar k 2. červnu je 57 bodů a je charakterizována jako "průměrná". Očekáváme tedy, že se pár dnes bude pohybovat mezi úrovněmi 1,2173 a 1,2287. Obrácení indikátoru Heiken Ashi zpět dolů bude signalizovat možné nové kolo pohybu dolů.
Nejbližší úrovně podpory:
S1 - 1,2207
S2 - 1,2146
S3 - 1,2085
Nejbližší úrovně odporu:
R1 - 1,2268
R2 - 1,2329
Obchodní doporučení:
Pár EUR / USD zahájil nový pohyb nahoru. Proto se dnes doporučuje zůstat v dlouhých pozicích s cíli 1,2268 a 1,2287, dokud indikátor Heiken Ashi neklesne dolů. Pokud pár zůstane pod klouzavým průměrem s cíli 1,2146 a 1,2085, doporučuje se zvážit prodejní pozice. Také vám připomínáme, že pár se nyní pohybuje téměř v bočním trendu.