Šéfovi Fedu J. Powellovi se podařilo vytáhnout americký akciový trh a další finanční trhy z konsolidačního období. Přispěly k tomu včera publikované ekonomické statistiky.
Powell v úterý a ve středu hovořil před senátory a kongresmany dvakrát, přičemž se mu podařilo přesvědčit měnové trhy, že regulátor bude co nejdéle provádět ultra měkkou měnovou politiku. Ve skutečnosti ujistil investory, že stále mají časovou prodlevu, aby mohli hrát s růstem akcií společnosti. Kombinace pozice regulačního orgánu a osobních ujištění Powella, že centrální banka letos očekává silné oživení národní ekonomiky, vedlo k silnému nárůstu poptávky po akciích společností v průmyslovém, komoditním a dalších odvětvích, které se potýkaly s problémy během pandemie. V tomto případě průmyslový index DOW 30 prudce vzrostl na nové vrcholy a otestoval úroveň 32 000 bodů. Jeho futures jsou v současné době nad touto hodnotou.
Druhým důležitým faktorem, který přispěl k optimistické náladě, byla zveřejněná silná data o trhu nových rezidenčních nemovitostí. Lednový prodej nových domů prudce vzrostl na 923 000, což byl nárůst o 4,3 % oproti očekávaným 2,1 %.
Kromě pozitivní rétoriky Powella byl trh ujištěn také dalšími členy centrální banky – Clarida a Brainard také zvýšili poptávku po rizikových aktivech.
Taková nálada pokračovala na ropném trhu. Kotace ropy se obchodují prudce nad hodnotami 60 USD za barel. Ceny tlačí nahoru očekávání silného nárůstu ekonomické aktivity při aktivním oživení globální ekonomiky.
Dynamika trhu včera rovněž plně nezohlednila pokračování růstu výnosů amerických státních dluhopisů. Hypoteční trh mírně posunul pozornost investorů z očekávání prudkého růstu inflace v návaznosti na ekonomické oživení, které ve skutečnosti stimuluje růst sazeb na dluhovém trhu. Lze předpokládat, že důvodem je Powell, který poskytl trhům myšlenku, že Fed je připraven podniknout určité kroky, aby podpořil ekonomiku kvůli jejímu rychlému oživení.
Při hodnocení současné situace věříme, že celková pozitivní nálada bude pokračovat. Za takových podmínek bude americký dolar oslabovat hlavně ve vztahu ke komoditním a surovým měnám. Důležitým podpůrným faktorem je stále růst výnosů státních dluhopisů.
Předpověď dne:
Pár USD/CAD nadále klesá v důsledku silného růstu cen ropy a poptávky po rizikových aktivech. Cena je na úrovni 1,2525. Pokud pod ní konsoliduje, bude pokles pokračovat směrem k 1,2400.
Pár AUD/USD je stále v krátkodobém vzestupném trendu. Očekáváme, že se dále zvýší na 0,8000 a poté na 0,8100.