AUD aktualizoval ve středu během asijské seance své maximum v reakci na dobré údaje o inflaci v zemi. Pár AUD / USD dosáhl úrovně 0,7765, ale z tohoto vrcholu ustoupil téměř okamžitě. Zdá se, že obchodníci nespěchají s otevřením velkých pozic před oznámením výsledků lednového zasedání Fedu. Dnes večer americký regulační úřad stanoví pokyny pro svou budoucí politiku a posoudí současnou situaci. Před touto událostí jsou účastníci trhu nervózní a ignorují mnoho fundamentálních faktorů. To vysvětluje tlumenou reakci obchodníků AUD / USD na inflační uvolnění. To však není tak důležité, pokud hovoříme o střednědobých a dlouhodobých vyhlídkách AUD. V každém případě se dnešní publikace stane fundamentálním faktorem pro vývoj vzestupného trendu.
Obecný index spotřebitelských cen ve čtvrtém čtvrtletí tedy byl v kladné zóně a překonal předběžné prognózy většiny odborníků, a to jak v ročním, tak čtvrtletním vyjádření. Na základě zveřejněných údajů se indikátor zvýšil na 0,9 % (s předpokládaným růstem 0,7 %) v ročním vyjádření a na 0,9 % (s předpokládaným růstem 0,7 %) ve čtvrtletním vyjádření. Podle RBA (pomocí metody zkráceného průměru a metody váženého mediánu) vykazoval index jádrové inflace také pozitivní dynamiku odrážející procesy oživení.
Je třeba připomenout, že nejnovější údaje o australském trhu práce vycházely obdobně v "zelené" zóně, a to i přes negativní prognózy odborníků. Míra nezaměstnanosti poklesla na 6,8 % oproti prognóze analytiků na 7 %. Míra růstu počtu zaměstnaných navíc vzrostla o 90 tisíc namísto očekávaných 40 000. A co je nejdůležitější, indikátor rostl především díky růstu plné zaměstnanosti. Složka na plný úvazek tak vzrostla o 84 tisíc, zatímco složka na částečný úvazek o 6 tisíc. Zároveň se zvýšil podíl ekonomicky aktivního obyvatelstva na 66,1 % - to je nejlepší výsledek od srpna 2019.
Dnešní vydané zprávy jen přispělo k optimistickým makroekonomickým perspektivám, ačkoli zveřejněná čísla jsou stále daleko od předkrizové úrovně. Zároveň je ale třeba poznamenat, že tempo růstu klíčových ukazatelů předčilo prognózy. Tato skutečnost naznačuje, že australská ekonomika jako celek odolává pandemii.
Dnes zveřejněná data jsou významná v kontextu střednědobých a dlouhodobých perspektiv růstu pro pár AUD / USD. Během předchozích jednání členové australského regulačního orgánu opakovaně poukazovali na nerovnoměrnost procesů obnovy. Zejména RBA loni v prosinci oznámila, že pokud ukazatele trhu práce a inflace nebudou v blízké budoucnosti vykazovat dostatečné oživení, zváží rozšíření stimulačního programu. S přihlédnutím k dynamice australských "nonfarm" a inflaci lze předpokládat, že regulační orgán bude pokračovat ve vyčkávacím postoji a na příští schůzi 2. února bude zdrženlivě optimistický.
Toto fundamentální pozadí umožňuje kupujícím AUD / USD domáhat se nových maxim. Obchodníci však před oznámením výsledků lednového zasedání Fedu nespěchají s otevíráním nových pozic. Na jedné straně bude toto setkání s největší pravděpodobností ignorováno, protože se očekává, že regulační orgány ponechají parametry měnové politiky beze změny. Na druhou stranu určitá intrika stále přetrvává kvůli spoustě věcí, které se odehrály od prosincového setkání. Máme zde nejen Bidenovo vítězství, jmenování Yellenové, téměř 2 bil. balíček pomoci (i když to ještě Kongres neschválil) a masivní kampaň za očkování Američanů proti koronavirům, ale také neuspokojivé makroekonomické zprávy: neúspěšné Nonfarm, slabý inflační růst, katastrofální maloobchodní prodej atd. Stále tedy není známo, na jaké aspekty se Jerome Powell zaměří. Je také pozoruhodné, že uprostřed optimismu spojeného s Bidenovým vítězstvím ve volbách se na měnovém trhu začaly objevovat další zvěsti, že by Fed omezil stimulační programy před plánovaným termínem. Podle mého názoru předseda Fedu dnes tyto fámy vyvrátí a řekne, že je příliš brzy o tom hovořit. V tomto případě bude americký dolar pod tlakem a kupujícím AUD / USD se podaří plně využít inflačních údajů.
Technicky jsou nákupy australského dolaru stále relevantní ve střednědobém a dlouhodobém horizontu, a to i přes dočasné výbuchy tržního zájmu o americkou měnu. Longy lze považovat za hlavní cíl 0,7800 (horní řádek Bollinger Bands v denním grafu). Na D1 se cena nachází mezi středním a horním řádkem tohoto indikátoru a také nad všemi řádky indikátoru trendu Ichimoku. To vše naznačuje, že vzestupný scénář je hlavní prioritou. Úroveň podpory je cílem 0,7650 - spodní linie Bollingerových pásem, která se shoduje s linií Kijun- sen ve stejném časovém rámci. Z této úrovně lze umístit stop loss, protože vzestupný scénář ztratí svůj význam, pokud se pár pod ním zhroutí. Tento scénář však vzhledem k celkovému základnímu pozadí pro pár AUD / USD vypadá nepravděpodobně.