Na měnovém trhu narůstá anti-rizikový sentiment, který vzbuzuje zájem o bezpečný americký dolar. Na druhou stranu obecná nervozita spojená s novým kmenem COVID-19 potlačila poptávku po rizikových aktivech, zatímco americký dolar zpomalil pokles všech hlavních párů s dolarem. Během dnešní asijské seance dosáhl dolarový index téměř poloviny 90. úrovně, což odráží poptávku po ochranných nástrojích. A i když nyní nemluvíme o dolarové rally, americká měna nadále vykazuje charakter a nemá v úmyslu vzdát se svých pozic, aniž by se bránila. V případě dvojice AUD / USD se situace zhoršuje malým čerpáním na komoditním trhu: ceny železné rudy v Číně klesly při poklesu využití kapacity čínských oceláren. Toto fundamentální pozadí vrátilo australský dolar na úroveň 0,76.
Obchodní parkety Austrálie jsou dnes uzavřeny, protože země slaví Den založení. Současná dynamika páru AUD / USD by proto měla být brána v úvahu z pohledu tohoto faktoru. Australský dolar však nedávno následoval svůj americký protějšek, takže v krátkodobém horizontu bude hnací silou tohoto páru. Zítra se obchodníci AUD / USD zaměří na růst inflace v Austrálii. V tomto případě může AUD růst, a to i přes celkovou dominanci americké měny.
Vraťme se nyní k americkému dolaru a podívejme se na důvody jeho aktualizovaného růstu. Zaprvé je třeba poznamenat, že tento růst je zpočátku zakřivený a zadruhé, neimpulzivní. Dolarový index zcela dodržuje zásadu "jeden krok vpřed, dva kroky zpět". To vše naznačuje, že americká měna je stále zranitelná a pozice dolarových býků jsou docela nejisté. Jsme svědky typického (a ještě dalšího) růstu rizik s ohledem na eskalaci situace týkající se jihoafrického kmene koronaviru.
Okamžitým důvodem pro růst anti-rizikového sentimentu byla publikace vědců z National Laboratory Health Service v Johannesburgu, kteří provedli studii o nové variantě viru. Podle výsledků této studie se ukázalo, že kmen viru nalezený v Jižní Africe je rezistentní na protilátky a představuje riziko opětovné infekce. Virologové ho testovali na krevní plazmě pacientů, onemocněli covidem-19, a zjistili, že je odolný vůči neutralizujícím protilátkám vytvořeným po předchozím onemocnění. Druhým a velmi nepříjemným závěrem je, že vyvinuté vakcíny mohou být proti tomuto kmeni neúčinné.
Situaci zhoršili také zástupci americké farmaceutické společnosti Moderna s tím, že jejich vakcína způsobuje "slabší imunitní odpověď" na výše zmíněný kmen. Na druhé straně další farmaceutičtí giganti (Pfizer a BioNTech) již dříve uvedli, že jejich léky jsou účinné proti britskému kmeni, ale u jihoafrického kmene to stále není známo. Britský premiér Boris Johnson navíc včera svou rétorikou vyděsil trhy. Podle něj existuje současné riziko nového kmene a vyvinuté vakcíny proti němu budou bezmocné.
Tento informační tok vyvolal přirozenou reakci účastníků měnového trhu: bezpečný dolar znovu vzrostl, zatímco riziková aktiva nebyla vítána. Výjimkou zde nebyl ani pár AUD / USD, který ustoupil útoku dolarových býků.
Vzhledem k obecným trendům lze o prodeji ze současných pozic uvažovat v krátkodobém horizontu (do zítřka), s hlavním cílem 0,7640 (linie Kijun-sen, shodná se spodní linií indikátoru Bollinger Bands v denním grafu). Je však třeba poznamenat, že australský dolar může ve středu změnit vektor svého pohybu. Za prvé bude zveřejněno klíčové vydání údajů o růstu australské inflace a za druhé budou oznámeny výsledky lednového zasedání Fedu. Obě události jsou důležité pro pár AUD / USD, proto není vhodné během této doby otevírat velké pozice.
Podle předběžných prognóz by australský index spotřebitelských cen ve 4. čtvrtletí loňského roku měl růst na 0,7% (na čtvrtletní bázi), po zaznamenaném nárůstu na 1,6% ve 3. čtvrtletí. V meziročním vyjádření by měl indikátor zůstat na úrovni třetího čtvrtletí. Pokud budou tato data zveřejněna v "zelené" zóně, získá australský dolar významnou podporu. V takovém případě je nepravděpodobné, že měnová politika RBA bude dále uvolňována ještě více na nulu, zvláště pokud vezmeme v úvahu střednědobé vyhlídky v příštích několika měsících.
Výsledky lednového zasedání Fedu však nemusí upřednostňovat americkou měnu. Ve světle rostoucího optimismu spojeného s Bidenovým vítězstvím ve volbách se na měnovém trhu začaly objevovat další zvěsti, že Fed předčasně omezí stimulační programy. Šéf Fedu však tyto fámy před nedávnem popřel s tím, že je příliš brzy na to mluvit. Je pravděpodobné, že Powell zítra bude mít podobnou rétoriku, čímž vytvoří tlak na americký dolar.
Dolaroví býci tak v krátkodobém horizontu zůstanou pod tlakem: americký dolar bude mít charakter uprostřed nárůstu anti-rizikového sentimentu. Zítřejší události však mohou výrazně změnit fundamnetální pozadí pro pár AUD / USD, zejména pokud inflace bude zveřejněna v "zelené" zóně a výsledky lednového setkání nebudou ve prospěch amerického dolaru. V tomto případě zůstávají ve střednědobém a dlouhodobém horizontu prioritou dlouhé pozice.
Pro vývoj vzestupného trendu musí kupující prorazit úroveň odporu 0,7730 - v tomto cenovém bodě se linie Tenkan-sen shoduje s průměrnou linií indikátoru Bollinger Bands v denním grafu. V tomto případě indikátor Ichimoku vytvoří býčí signál "přehlídky linií", který potvrdí sílu pohybu nahoru. Hlavním vzestupným cílem je psychologicky důležitá úroveň 0,7800 - horní řádek indikátoru Bollinger Bands ve stejném časovém rámci.