Evropská centrální banka na posledním letošním zasedání ponechala základní úrokové sazby beze změny, ale zároveň o 500 miliard EUR (až 1 bilion 850 miliard) navýšila program nákupu dluhopisů (PEPP). Navíc prodloužila účinek netto nákupů v rámci výše uvedeného programu na 9 měsíců (do března 2022).
Obchodníci byli na tento scénář dokonale připraveni, a tak členové centrální banky nedokázali euro potopit. Účastníci trhu očekávali ještě mírnější rozhodnutí. Například podle předchozích prognóz analytiků měl být PEPP okamžitě prodloužen o rok až do poloviny roku 2022 (ve skutečnosti byl prodloužen o 9 měsíců). Rozdíl je malý, ale přesto ve prospěch eura.
V předvečer prosincového zasedání mnoho odborníků upozorňovalo, že Evropská centrální banka může kritizovat současný směnný kurz eura, který od října vůči dolaru vzrostl o více než 500 bodů, a dokonce oznámit měnovou intervenci. K tomu ale nedošlo. Na tiskové konferenci Lagardeová navíc zdůraznila, že centrální banka nestanovila pro euro cíl, ačkoli jeho aktuální hodnota tlačí ceny dolů. I aktualizované předpovědi ECB poskytly evropské měně nepřímou podporu. Ekonomové centrální banky například předpovídají, že letos klesne HDP eurozóny o 7,3 %, zatímco v září předpovídali 8% pokles. Zároveň by evropská ekonomika měla příští rok vzrůst o 3,9 % (zářijová prognóza byla 5 %) a v roce 2022 o 4,2 % (předchozí prognóza byla 3,2 %). Většina odborníků dotázaných agenturou Bloomberg dnes očekávala horší čísla.
Na konci prosincového zasedání pár EUR/USD poskočil na 1,2160, ale několik hodin po něm byli kupující nuceni opustit dobytá maxima. Poté, co se ceně nepodařilo impulzivně přiblížit k hranici 22. čísla, začali účastníci trhu hromadně fixovat zisky, protože se báli sestupného pullbacku. K poklesu cen došlo kvůli obchodníkům, kteří opouštěli nákupní pozice. Navíc se ukázalo, že rozhodnutí o rozšíření PEPP nebylo jednomyslné. Jakýkoli náznak rozkolu v táboře ECB vyvíjí tlak na euro.
Dnes byla zveřejněna data o růstu inflace v USA. Ukazatele projevily protichůdnou dynamiku. Celkový index spotřebitelských cen v listopadu meziměsíčně vzrostl na 0,2 %, zatímco meziročně zůstal na říjnové úrovni. Pokud jde o index jádrové inflace, který nezohledňuje volatilní ceny potravin a energií, vidíme podobný trend – malý (+0,2%) meziměsíční nárůst a meziroční stagnaci. Jinými slovy, inflace stále mírně roste.
Dnešní události potvrdily životaschopnost vzestupného trendu pro pár EUR/USD. Technický obraz také ukazuje prioritu long pozic. Za prvé, v časových rámcích D1 a W1 je pár nad všemi liniemi indikátoru Ichimoku (včetně cloudu Kumo). Za druhé, v týdenním grafu se cena nachází na horní linii trendového indikátoru Bollingerových pásem (v denním grafu je mezi střední a horní linií tohoto indikátoru). Prvním cílem růstu je úroveň 1,2177 (2,5leté maximum z minulého týdne). Hlavním cílem je stále psychologická úroveň 1,2200, která se shoduje s horní linií Bollingerových pásem v denním grafu.