Jak jsme již mnohokrát řekli v našich každodenních článcích, pár euro/dolar se v posledních týdnech a dokonce měsících obchodoval většinou na boku. V tuto chvíli neexistuje výrazný boční kanál, nicméně samotný pohyb do strany je viditelný ve 24hodinovém časovém rámci. Dříve měli obchodníci k dispozici boční kanál 1,17–1,19 USD, nyní jsou však jeho hranice rozmazané. Pár se obchoduje přibližně mezi 1,1620 a 1,1940. To znamená, že šířka kanálu je 320 bodů. Bollingerova pásma jsou také většinou směrovány do strany, což je dalším důkazem nedostatku trendu v tuto chvíli. Je tedy velmi nepohodlné obchodovat tento pár ve vyšších časových rámcích, tj. z dlouhodobého hlediska. O důvodech bočního obchodování si promluvíme o něco později.
Zpráva COT (Commitment of Traders)
Během posledního vykazovaného týdne (29. září–5. října) se pár EUR/USD zvýšil o přibližně 120 bodů. Ale obecně, jak jsme již diskutovali výše, v posledních měsících nedošlo k žádným zásadním změnám ceny páru. Data z jakékoli zprávy COT lze tedy použít pouze pro dlouhodobé prognózy. Nová zpráva COT ukázala, že neziskoví obchodníci, kteří jsou nejdůležitější skupinou obchodníků na devizovém trhu, uzavřeli 10 784 kupních smluv a otevřeli 2 078 prodejních smluv. Připomeňme, že o dva týdny dříve skupina "nekomerční" relativně aktivně zvýšila své dlouhé pozice, ale nyní, již druhý týden po sobě, snižuje svoji čistou pozici. To může znamenat, že vzestupný trend páru je úplný nebo se blíží jeho konec. Již jsme zmínili, že čisté pozice pozic skupin "komerční" a "nekomerční" (horní ukazatel, zelené a červené čáry) se při změně trendu značně rozcházejí. Pokud tomu tak bude i tentokrát, vrchol vzestupného trendu zůstane na úrovni 1,20 USD. Právě v tomto okamžiku byla čistá pozice nekomerčních obchodníků maximální. Po dosažení této úrovně stabilně klesá. Pár se tak může pokusit provést další vzestupný úprk, jako je finální útok býků, ale je nepravděpodobné očekávat pár výše než je 20. číslo.
Minulý týden velmi často hovořili Christine Lagardeová a Jerome Powell. Tak často, že obchodníci nyní nepochybují o tom, co mohou očekávat od amerických a evropských regulačních orgánů. Všechny tyto informace bohužel prošly okolo trhů bez povšimnutí. Stejně jako 90 % makroekonomických statistik. Ano, nyní jasně víme, že americká ekonomika vyžaduje nový stimulační balíček, aby pokračovala v oživení stejným tempem. A jednání o tomto balíčku mezi demokraty a republikány selhala. Evropa se obává druhé vlny koronaviru. Pro pár EUR/USD je však v současnosti nejdůležitější faktor politický, a to americké prezidentské volby. Ekonomická situace v eurozóně zůstává stabilnější než v USA, avšak tento obchodníci se nemohou na tento faktor odkazovat dlouho (euro od dubna vzrostlo o 13 centů). K dalšímu posílení evropské měny tedy potřebujeme nový zápor ze zámoří nebo nový klad z EU. Nyní jsou zjevné problémy s dosažením jednoho či druhého. Obchodníci se jednoduše bojí koupit americkou měnu tři týdny před volbami. Jak jsme již mnohokrát poznamenali, pro trhy neexistuje horší stav než stav nejistoty. Změna vlády je vždy nejistota. Věříme tedy, že americký dolar nebude schopen vykazovat růst alespoň další tři týdny. Dále bude vše záviset na tom, jak hladce a klidně proběhnou volby v USA.
Obchodní plán na týden od 12. do 16. října:
1) Vzhledem k tomu, že z dlouhodobého hlediska pozorujeme takový pohyb, který se téměř dokonale rovná definici "flat" obchodování, doporučuje se obchodovat s využitím malých časových rámců – hodinových a 4hodinových. V této době euro roste a může snadno dosáhnout 1,1900. Další pohyb nahoru je sporný. Proto pokud indikátor Ichimoku a grafické formace (kanály, trendové linie), které každý den používáme k vytváření obchodních strategií v našich článcích, podporují pohyb nahoru, doporučujeme nákup páru.
2) Chcete-li obnovit prodej páru EUR/USD, doporučujeme počkat, až se cena konsoliduje pod hranici Kijun-sen. Na hodinových a 4hodinových grafech není jasný trend, proto se při obchodních rozhodnutích spoléháme na hlavní linie indikátoru Ichimoku. Ve 24hodinovém časovém rámci jsou řádky indikátoru Ichimoku v současné době formální, protože v rámci flat obchodování nejsou silné.
Vysvětlení ilustrací:
Cenové úrovně podpory a odporu (odpor/podpora) – cílové úrovně při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. V jejich blízkosti můžete umístit úrovně take profit.
Ukazatele Ichimoku, Bollingerova pásma, MACD.
Oblasti podpory a odporu – oblasti, od kterých se cena opakovaně odrazila.
Ukazatel 1 na grafech COT – ukazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
Ukazatel 2 na grafech COT – velikost čisté pozice pro skupinu "nekomerční".