4hodinový časový rámec
Amplituda posledních 5 dnů (vysoká-nízká): 156p - 184p - 110p - 279p - 166p.
Průměrná volatilita za posledních 5 dní: 179p (vysoká).
A co druhý obchodní den tohoto týden? Další kolaps, další panika na měnovém trhu, mínus 170 bodů za méně než osm hodin obchodování. Nakonec by se mohlo zdát, že dnes nebyly zveřejněny žádné důležité statistiky. Nebyla učiněna žádná důležitá prohlášení. A jaká další důležitá tvrzení mohou následovat poté, co Fed snížil sazbu téměř na nulu? V čase, kdy se koronavirus šíří téměř bez zábran po celém světě a jsou učiněna veškerá možná karanténní opatření, aby zabránila ještě rychlejšímu šíření epidemie? Včera jsme zaznamenali asi 175 tisíc infikovaných pacientů a dnes jich je již 183,5 tisíc. Není proto překvapivé, že akciové trhy se i nadále klesají a celý svět se přibližuje krizi a recesi.
V našem světě, zejména pokud vezmeme v úvahu celou ekonomiku jako celek, všechny země, všechny společnosti, všichni aktéři jsou spolu úzce a pevně svázáni. Na světě pravděpodobně neexistuje jediná společnost, která nevyužívá půjčky. Půjčky jsou nyní nedílnou součástí jakékoliv obchodní činnosti, jakéhokoliv obchodního subjektu. Problém je však v tom, že půjčky se v dnešní době ne vždy berou, až jakmile je to skutečně potřeba. Půjčky jsou brány za účelem rozvoje a na modernizaci výrobních kapacit, což znamená, zhruba řečeno, že společnost si nemůže dovolit žádná zlepšení, která vyžadují finanční injekce nebo investice. Co to značí? To naznačuje, že společnost nemá dostatečné příjmy a zisky pro svou expanzi a modernizaci. Úvěrové fondy však takovou příležitost poskytují. Ukazuje se, že úvěr je způsob, jak získat to, co si v tuto chvíli nemůžete dovolit. Pokud mluvíme o spotřebitelské půjčce na klimatizaci, pak je problém malý. Téměř kdykoliv zvládnete najít potřebnou částku na splacení dluhu. Spotřebitelské půjčování je prostě výhodné. Pokud však jde o velké půjčky na úrovni mezinárodních společností, je třeba si uvědomit, že "na vyžádání" není vždy možné požadovanou částku vrátit. Řetězová reakce tak často jednoduše začne na všech světových trzích. Podívejme se například na ten nejbanálnější řetězec: koronavirus v Číně - průmyslová výroba klesá - důvěra spotřebitelů a poptávka po nejrůznějším zboží klesá - poptávka po ropě klesá - ceny ropy klesají - společnosti vyrábějící ropu začínají trpět ztrátami - pokud ceny ropy zůstanou nízké po dlouhou dobu, pak společnosti nemohou splácet své půjčky - bankovní systém začíná ztrácet likviditu - banky nemohou vydávat nové půjčky a vytvářet zisky, z toho důvodu tak nemohou poskytovat služby. Výsledkem je, že celý systém začne selhávat. Jedná se o ten nejjednodušší řetězec a obrovské množství takových jednoduchých řetězců může takovou reakci spustit. V současné době k takovému řetězci událostí, jako například řetězec zahrnující letecké společnosti, ve světě dochází. Vzhledem k tomu, že letecká doprava nyní v důsledku karantény a uzavřených hranic klesla, a navíc v důsledku skutečnosti, že se odvětví cestovního ruchu snížilo téměř na nulu, dokážete si představit, jaké ztráty letecké společností utrpí? Nemohou splácet své půjčky, a proto mohou v případě, že je stát nepodpoří, zbankrotovat. Stát však nemůže podpořit každého, kdo má během krize problémy, což znamená, že stejně dojde k bankrotu různých společností. Čím déle bude epidemie přetrvávát, tím více se svět ponoří do nové finanční krize. Včerejší makroekonomické statistiky z Číny již ukázaly, k jak silnému a výraznému snížení stavu ekonomiky kterékoliv země může v březnu dojít.
Dnes byl v Evropské unii zveřejněn index ekonomického sentimentu za březen od Institutu ZEW. Není vůbec překvapivé, že tento indikátor havaroval rychlostí světla dolů z 10,4 na -49,5. V Německu byly zveřejněny podobné ukazatele. Index hodnocení současných ekonomických podmínek se snížil z -15,7 na -43,1 a index sentimentu v podnikatelském prostředí se snížil z 8,7 na -49,5. Přestože tyto ukazatele odrážejí pouze náladu investorů, již je možné posoudit, jaké změny makroekonomických ukazatelů se očekávají v březnu. Toto jsou první ukazatele zveřejněné v březnu. Mezitím byla ve Spojených státech zveřejněna také zajímavá zpráva o maloobchodním prodeji za únor. Ačkoliv se týká pouze února, je zřejmé, že pokles již započal. Maloobchodní tržby klesly o 0,5 % a o 0,4 % nazahrnujíc dopravu. V tuto chvílí zbývá pouze čekat na zprávu o průmyslové výrobě ve státech, která se pravděpodobně také sníží. Jak vidíme, obchodníci stále tvrdohlavě ignorují makroekonomické statistiky. Z fundamentálního hlediska dnes již nebyl důvod k poklesu evropské měny. Poptávka po americkém dolaru však nadále roste.
Doporučení pro krátké pozice:
Na měnovém páru EUR/USD zůstává silný pohyb dolů. Doporučujeme proto prodávat měnu euro s cíli 1,0991, 1,0942 a 1,0778, dokud se nerozsvítí indikátor MACD.
Doporučení pro dlouhé pozice:
Pokud se pár konsoliduje v oblasti nad kritickou hranicí, lze uvažovat o nákupech měny EUR s cíli 1,1349 a 1,1383. V každém případě se však doporučuje být při otevírání jakýchkoli pozic co nejvíce opatrní. Trhy zůstávají ve stavu paniky a šoku.
Vysvětlení ilustrace:
Ukazatel Ichimoku:
Tenkan-sen je červená čára.
Kijun-sen je modrá čára.
Senkou Span A - světle hnědá tečkovaná čára.
Senkou Span B - světle fialová přerušovaná čára.
Chinkou Span - zelená čára.
Indikátor Bollinger Bands (Bollingerova pásma):
3 žluté čáry.
Indikátor MACD:
Červený liniový a bílý sloupcový graf v okně ukazatelů.
Klasické úrovně podpory a odporu:
Červené a šedé přerušované čáry s cenovými symboly.
Pivot Level:
Žlutá plná čára.
Volatilní úrovně podpory/odporu:
Šedé tečkované čáry bez označení cen.
Možné pohyby cen:
Červené a zelené šipky.