FX.co ★ 12月11日歐元/美元交易建議及回顧；在通脹數據公佈前，美元獲得動力

歐元/美元五分鐘分析

在星期二，歐元/美元匯率在歐洲交易時段開始下跌。當天唯一的經濟數據發布是德國的消費者物價指數，但並不能將其歸因於歐元的下跌，因為這是與預測一致的第二次估算。通常來說，加速的通脹會暗示歐洲中央銀行採取更強硬的立場，這應該支持歐元而不是削弱它。因此，昨天美元上升有兩個可能的解釋。第一是技術性原因。價格在新的下跌趨勢中修正，現在正在恢復其跌勢。第二是宏觀經濟因素。今天美國的通脹報告預計會上升，這意味著聯邦儲備可能在12月會議上保持其基準利率不變。

總的來說，我們預期美元進一步走強。通脹報告的具體結果——不管顯示為加速還是沒有——都是次要的。即使11月的通脹不會上升，這將暫時延長修正階段。美元需要在近期突破Senkou Span B線，這將提供技術上的確認，證明跌勢恢復。

昨天，在5分鐘時間框架內產生了一個交易信號。價格突破了由1.0533水平和Kijun-sen線1.0550定義的區域。儘管未出現顯著下跌，但如果跌勢已經恢復，則可以長期持有賣出頭寸。今天的市場走勢在很大程度上將依賴於美國的通脹報告，這可能會延長修正階段。然而，目前跡象顯示，跌勢可能會繼續。

COT報告

最新的交易者承諾報告（Commitment of Traders，COT）日期是12月3日。如圖所示，非商業交易者的淨頭寸仍然是「看漲」，但空頭正逐漸取得進展。大約在六週前，專業交易者大幅增加空頭頭寸，使淨頭寸首次轉為負值，這表示歐元現在被賣出的頻率超過了被買入的頻率。

從基本面來看，沒有明顯的理由支持歐元升值。從技術面來看，該貨幣對仍然處於盤整區間或橫盤趨勢。在周線圖上，EUR/USD 自2022年12月以來，一直在1.0448和1.1274之間波動，這增加了進一步下跌的可能性。如果跌破1.0448，可能會為歐元開啟新的下行空間。

紅藍線已經交叉，這是空頭市場趨勢的信號。在最新的報告週期間，「非商業」群體的多頭頭寸數量增加了11,400個，而空頭頭寸數量增加了12,800個。結果，淨頭寸減少了1,400個。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖中，該貨幣對持續調整，仍在明顯的橫向通道內。正如我們所預期的，這次調整是複雜且緩慢的。我們依然認為歐元缺乏顯著走強的理由，因此我們將等待調整結束，貨幣對回到下跌趨勢並趨向匯率平價。例如，若跌破Senkou Span B線，將表示可能重啟下跌趨勢。

12月11日，我們將強調以下交易水平 - 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935，以及Senkou Span B (1.0464) 和 Kijun-sen (1.0551)線。Ichimoku指標線可能會在一天內變動，因此交易者在識別信號時應考慮這些變化。如果價格朝正確方向移動15個點，則將止損訂單設置在盈虧平衡，以防信號結果不正確而導致潛在損失。

週三，歐元區的日程表空白。美國方面則會發布「本周報告」：通脹數據。如前所述，該報告至關重要，將嚴重影響美聯儲下週的決策。市場對通脹數據報告的反應可能會比對美聯儲會議本身的反應更強烈。

圖解說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：價格運動可能停滯的關鍵區域。不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從H4時間框架轉移到小時圖的Ichimoku指標線，作為強力水平。
• 極限水平（細紅線）：價格之前已反彈的點。可以作為交易信號的來源。
• 黃色線條：趨勢線、通道或其他技術形態。
• 指標1於COT圖表：反映每個交易者類別的淨頭寸大小。