週三,EUR/USD 貨幣對對活躍波動表現出較少興趣。許多人預期本周會有較高的波動性和趨勢移動,但大部分周已過去並未實現這一預期。這再次提醒了有經驗的交易者一個眾所周知的事實:在市場中,沒有什麼是肯定的。簡而言之,即便某一天充滿了像 Christine Lagarde 和 Jerome Powell 的演講及重大宏觀經濟報告的事件,也不保證會有強烈的趨勢波動。這種不確定性同樣適用於波動的方向。即使所有因素都指向下行,價格也可能迅速朝相反方向走。這是因為任何貨幣對的匯率純粹由供需平衡決定,市場造市商憑藉其龐大的流動性可以操控價格。
因此,交易者的工作是識別可能奏效的高概率模式和信號。一個交易者的獲利能力是由其長期績效決定的。回到這周,歐元仍然保持不動,維持著其局部和全球的下行趨勢。大部分週三,價格都低於移動平均線,這表明進一步的下降仍然更有可能。目前,即使局部基本面和宏觀經濟也對歐元和美元的前景影響甚微。目前的情況與一個月或三個月前並無不同。
兩年來,市場僅關注於定價美聯儲未來的貨幣政策寬鬆。現在,它正在處理主要有利於美元的其他因素。因此,即使單獨的 ISM 報告表現不佳,又有什麼區別?當推動美元拋售的因素已經計入價格時,Christine Lagarde 或 Jerome Powell 的評論能有什麼影響?如果 16 年的跌勢延續下去,歐元在 2025 年可能會跌破與美元的平價,還有什麼值得爭論的呢?
因此,這周的事件可能僅對 EUR/USD 匯率產生局部影響。修正可能會繼續,但到目前為止,我們看到歐元穩步下滑。CCI 指標多次進入超賣區域並繪製出許多看漲背離,但我們只觀察到適度的回撤。這告訴我們什麼?從我們的觀點來看,它強化了這樣的看法,即隨著時間的推移,這種下滑將繼續。這正是我們所期待的。
截至12月5日的過去五個交易日,EUR/USD貨幣對的平均波動率為68點(點數),這被視為「平均」水平。我們預計該貨幣對將於週四從1.0455移至1.0591。較高線性回歸通道向下,顯示全球降趨勢仍然完好無損。CCI指標多次進入超賣區域,觸發了仍在進行中的向上修正。
最近支撐位:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
最近阻力位:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
交易建議:
EUR/USD貨幣對可能重新開始其下行趨勢。近幾個月來,我們持續強調歐元中期持續下跌的預期,完全支持整體看空趨勢。市場已經充分考慮到未來FED可能減息的預期。如果情況確實如此,美元中期仍缺乏下降原因,但這樣的原因一直很少。
如果價格持續低於移動平均線,可以考慮空頭頭寸,目標位於1.0376和1.0254。如果價格鞏固於移動平均線之上,可以考慮用於「純」技術交易的多頭頭寸,目標位在1.0620和1.0695。然而,由於看跌的前景,我們不推薦多頭頭寸。
插圖解釋:
線性回歸通道有助於確定當前趨勢。如果兩個通道排列整齊,這表示趨勢強勁。
移動平均線(設定:20,0, 平滑)定義短期趨勢並指引交易方向。
Murray Levels作為運動和修正的目標水平。
波動性水平(紅色線條)根據當前波動性讀數表示接下來24小時內貨幣對的可能價格範圍。
CCI指標:若進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),則預示趨勢即將反轉向相反方向。